基金从业考试《私募股权投资基金》精华重点.pdfVIP

第一节 股权投资基金的概念与特点 考点 1：股权投资基金的概念 国内所称 “股权投资基金”，其全称应为 “私人股权投资基金”，主要投资于 “私人股权”的投资基金。包括未上 市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。所称 “私募股权投资基金”的 准确含义应为 “私募类私人股权投资基金”。在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。 第三节 股权投资基金的运作模式 考点 1：股权投资基金的基本运作流程 （1）募集： ①基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金； ②我国目前仅允许非公开募集股权投资基金； ③只能向合格投资者募集； ④一般可选择采用公司、有限合伙或信托 （契约）这三种组织形式设立股权投资基金。 （2）投资：包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等 环节。 （3）管理：进行一定的跟踪与监控，实施投资风险管理；以各种方式向被投资企业提供增值服务，帮助被投资企 业成长和发展。 （4）退出：以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而 “退出”其在企业中的投资。 考点 2：股权投资基金运作中的关键要素 包括基金规模及出资方