某公司年度财务分析报告(PPT 34页).pptxVIP

 万科公司年度财务分析报告;一、实现利润分析 （1）利润总额 万科2014年实现利润为￥25,252,363,233.49元，与2013年的￥12,494,441,850.4 3元相比成倍增长，增长了1.02倍。公司实现利润主要来源是内部经营业务,公司有一定 的盈利基础。 （2）主营业务的盈利能力 从主营业务收入和成本的变化情况来看，万科2014年主营业务收入净额为￥146,3 88,004,498.44元，与2013年的￥79,596,209,996.91元相比大幅增长，增长了83.91%。 2014年主营业务成本为￥102,557,063,731.11元，与2013年的￥56,467,158,104.29元 相比大幅增长，增长了81.62%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入 的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。; 实现利润增减情况表;（3）利润真实性判断 从报表数据来看，万科2014年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。二、成本费用分析（1）成本构成情况 2014年万科成本费用总额为￥111,622,410,441.80元，其中：主营业务成本为￥102,557,063,731.11元，占成本总额的91.88%；销售费用为￥4,521,889,478.29元，占成本总额的4.05%；管理费用为￥3,902,617,687.02元，占成本总额的3.50%；财务费用为￥640,839,545.38元，占成本总额的0.57%。（2） 销售费用变化及合理性评价 万科2014年销售费用为￥4,521,889,478.29元，与2013年￥2,672,575,879.8元相比，大幅增长，增长了69.2%。2014年随着销售费用的增长，主营业务收入也有较大幅度的增长，并且收入增长快于投入的增长，公司销售活动取得了良好效果。;(3)管理费用变化及合理性评价 万科2014年管理费用为￥3,902,617,687.02元，与2013年的￥2,264,474,093.82元相比，大幅增长，增长了72.34%。2014年管理费用占销售收入的比例为2.67%，与2013年的2.84%相比，下降了0.17个百分点。管理费用与销售收入同步增长，销售利润有所上升，管理费用支出的增长基本合理。(4)财务费用的合理性评价 万科2014年财务费用为￥640,839,545.38元，与2013年的￥341,032,590.22元相比大幅增长，增长了87.91%。三、资产结构分析(1)资产构成基本情况 万???2014年资产总额为￥508,408,755,415.65元，其中：流动资产为￥464,805,697,453.18元，主要分布在存货、货币资金、其他应收款等环节，分别占公司流动资产合计的68.36%、13.49%和10.53%。非流动资产为￥43,603,057,962.47元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的94.71%和62.72%。;资产构成各项增量表;(2)流动资产构成特点 公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的68.36%，说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响，要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。 流动资产构成表;(3)资产增减变化 2014年资产总额为￥508,408,755,415.65元，与2013年￥479,205,323,490.54元相比有较大幅度增长，增长了6.09%。(4)总资产增减变化原因 具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加￥2,533,569,111.69元；固定资产增加￥178,583,799.77元；其他资产增加￥6,265,735,871.77元；其他应收款增加￥14,109,146,455.37元；货币资金增加￥18,349,843,580.71元；其他流动资产增加￥4,891,865,008.55元；共计增加￥46,328,743,827.86元。以下项目的变动使资产总额减少：存货减少￥13,406,844,810.77元；应收账款减少￥1,184,897,980.29元；共计减少￥14,591,742,791.06元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长￥31,737,001,036.80元。(5)资产结构的合理性评价 从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看