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上海破产法庭2021年度典型案例 文章属性 【公布机关】上海破产法庭 【公布日期】 【分 类】其他 正文 　　 上海破产法庭2021年度典型案例 　　 案例一　　上海易果电子商务有限公司、上海安鲜达物流有限公司、上海云象供应链有限公司实质合并破产重整案 　　【关键词】 　　电商平台、实质合并重整、共益债务、自行经营管理 　　【案件概要】 　　上海易果电子商务有限公司（以下简称易果电子）成立于2007年，被誉为“中国首家生鲜电商”，旗下“易果生鲜APP”为国内较早从事生鲜食材供应的电商平台。易果电子与其子公司上海安鲜达物流科技有限公司（以下简称安鲜达物流）、上海云象供应链管理有限公司（以下简称云象供应链）等核心企业共同组成集供应链、冷链物流和生鲜电商于一体的企业集团，境内外关联企业70余家，曾连续三年跻身全国冷链物流行业百强榜前十位。自2019年起，易果电子、安鲜达物流、云象供应链业务转型受挫，自救措施未果，账面负债达32亿余元，涉及诉讼、执行60余件，银行账户及子公司股权均被查封冻结，深陷经营困境。2020年7月，数名债权人向上海三中院申请对三公司进行破产重整，法院依法裁定受理并指定上海市君悦律师事务所、上海市邦信阳中建中汇律师事务所担任联合管理人。 　　进入重整程序后，为维护债务人营运价值，法院依据管理人申请准许债务人自行经营管理；引入共益债解决供应商货款、员工工资等必要经营开支，维持重整企业正常经营；制定薪资发放和员工保留计划，稳定核心经营团队。同时，经审查，三公司构成严重人格混同，实质合并重整有利于公平维护全体债权人利益。法院于同年11月裁定对三公司进行实质合并重整。经公开招募成功引入重整投资人。重整计划草案第一次分组表决，因担保债权人组不同意而表决未获通过。之后，合议庭以多种方式积极推动磋商，最终第二次表决通过了重整计划草案。2021年2月，法院依法裁定批准重整计划草案并终止重整程序。 　　【典型意义】 　　本案是疫情背景下促进知名生鲜电商企业重生和行业发展的典型案例。一是重整期间依法准许债务人自行经营管理，以共益债解决必要开支，确保重整期间企业平稳运营，维持了企业重整价值；二是依法推进核心公司实质合并重整，发挥司法作用，集中化解易果集团债务危机，公平维护全体债权人利益，促成重整计划草表决通过。 　　 案例二　　海南华信石油基地有限公司破产重整案 　　【关键词】 　　企业集团、实质合并破产清算、配套单体重整、保安全生产 　　【案件概要】 　　在上海三中院审理的上海华信国际集团有限公司（以下简称上海华信）破产清算一案中，因上海华信与海南华信国际控股有限公司（以下简称海南华信）等关联企业之间存在法人人格高度混同情况，法院将海南华信等关联企业纳入实质合并破产程序。海南华信石油基地有限公司（以下简称石油基地）系海南华信的全资子公司，注册资本15亿元，拥有港口经营许可证、危险化学品经营许可证等稀缺资质，主营原油仓储，是海南洋浦开发区港口最大油库。截止2020年3月，该公司账面资产22亿元、负债15亿元，另有上百亿元担保债务等。因受关联担保及母公司破产程序影响，生产经营业绩不佳，近百名员工不稳定，安全生产压力持续加大，经营前景堪忧。 　　经查，石油基地与海南华信等华信集团关联企业存在严重混同，2020年9月，法院应债权人申请，裁定受理石油基地重整，同时认定本案“并非通常情况下单个企业的破产重整程序，需在华信集团关联企业实质合并破产清算程序的框架下协调推进”。本案指定上海市汇业律师事务所担任石油基地管理人。管理人以“假马竞价”方式经公开遴选、托底报价、网络竞价三个阶段，招募到最高投资价格的投资人。按照重整计划偿债方案，石油基地破产费用、共益债务、确定的担保债权及生产经营性债权得到全额清偿，剩余资金提存，视情分配或归入实质合并破产清算程序。担保债权人组和普通债权人组首次表决100%通过重整计划，但出资人组即代表母公司海南华信行使股东权利的实质合并破产清算案债权人会议未获通过。合议庭经释法析理和充分沟通，最终出资人组二次表决通过。法院于2021年4月裁定批准重整计划。重整期间，合议庭指导管理人以临时托管、驻厂监督、批准债务人自行管理、发放安全生产临时补贴等综合措施，确保石油基地正常运行，营业收入稳步增加。重整计划执行期间，管理人监督各方完成了债务清偿、减资及股权转让变更登记等事务，77名员工全部留用。2021年6月，法院裁定确认重整计划执行完毕。 　　【典型意义】 　　该案是在关联企业实质合并破产清算程序框架下，配套重整方式处置股权资产的创新案例。一是在企业集团整体实质合并破产清算的大框架下，嵌套长期投资的单个企业重整程序，实现企业集团资产处置价值最大化，同时平衡了实质合并“大程序”和重整“小程序”之间债权人利益。二是以“