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基于经营的财务报表分析文献综述
基于经营的财务报表分析文献综述
财务报表是反映公司经营状况的一面镜子。一直以来,财务报表
的分析就是包括管理者、所有者还有众多专家学者等在内所关注的重
点。然而传统财务报表存在无法明确区分经营资产和金融资产,净利
润是来自日常经营业务还是金融投资业务等问题。立足于经营的财务
报表分析对传统的财务报表进行了重构和新的解读,达到了更加真实
反映企业经营状况的目的。
一、经营视角下财务报表产生背景
1.IASB 和 FASB 对报表列报项目的改革
2008 年 10 月 16 日,IASB 与 FASB 联合发布了《财务报表列报
初步意见》,对现行财务报表表内信息分类列报做出了大幅度的改动 ,
提出了分类列报的新观点。
(1 )财务报表列报要实现三个 目标:
一致性 目标:财务报表应就企业活动提供 内在一致的财务信息,
且报表项目逻辑关系应保持清晰;
分解性 目标:财务报表应对信息进行分解,以方便报表使用者预
测企业未来创造价值的能力;
流动性和财务弹性 目标:财务报表列报方式应便于报表使用者评
价企业的融资能力、利用现有资产产生未来现
金流的能力、偿付债务能力以及把握投资机会的能力。
(2 )财务报表项目的实现两大分类
营业部分是指生产产品或提供劳务等为企业创造价值的活动。又
进一步分为:经营类,与企业经营核心 目的直接相?P 的资产和负债。
投资类,不与企业经营核心 目的直接相关的营业资产和营业负债 ,企
业持有这类资产和负债的主要 目的在于通过利息、股利或市价上涨的
形式获取回报。
融资部分包括金融性资产和金融性负债 ,主要是指管理层认定的
能够为经营活动融资的资产和负债。
(3 )列报方式和原则
财报理念发生变化,强调决策有用,其中也包含了受托责任观。
在列报方面,采用了管理层法,根据管理层的意图来进行划分,报表
之间能够实现明确的勾稽关系。主体在三张表中能够按照同样的标准,
将会计要素的分类保持了内在的一致性。也实现了财务报表中心的转
移,都以财务状况表为基础。
2.我国对财报的改进方面的建议
IASB 与 FASB 所发布的意见稿,提出了很多具有建设性的观点。
结合我国的情况,一些专家学者提出了以下观点:
葛家澍(2009 )认为新的报表内容的分类具有很大的新意,能增
进财务报表信息对决策的有用性。尽管改进的
部分是财务报表内容的分类列报,而产生的相关信息却远远超过
传统的资产负债表。
张金若、宋颖 (2009 )认为财务报表分类列报项目的研究成果具
有一定合理性,但也存在着一些值得进一步改进的地方,我国有关改
革应该坚持渐进式思路。
赵源贤 (2013 )在对财报进行分析研究中,认为讨论稿最重要的
变化就是财务报表要提供“ 内在一致”的会计信息 ,要求将每张报表
中的项目按相同的标准划分。同时也提出了管理层法的运用中的问题 ,
如给管理层提供了操纵投资者认识的机会、在不 同企业之间丧失了可
比性等。
二、我国财务报表分析现状
对财务报表进行分析的思想由来已久 ,但是大多还都是对传统标
准财报进行分析 ,从经营视角下进行财报分析所做 的工作较少。在
2010 年 ,注册会计师教材正式引入编制管理用财务报表的内容 ,说明
对管理用财务报表的重视程度也在不断提高。现有研究大致从以下几
个方面展开 :
1.对财务报表编制原理介绍
金永、玄立平 (2011 )对管理用财务报表的编制原理进行介绍 ,
将资产、负债都按照经营和金融进行分类,会计恒等式变换为净经营
资产 =净负债 +所有者权益,管理用利润表中损益项目根据资产或负债
的来区分金融损益和经营损益。管理用现金流量表则根据已列出资产
负债表和利润表
填列。马桂芬(2013 )从管理经营的角度,对资产项目的重新划
分进行了详细的介绍,将传统和管理用的会计恒等式进行比较。就有
关代表性的财务指标进行阐述,对管理用资产负债表的运用给予肯定。
2.对财务报表进行财务分析
王晓龙(2012 )指出了杜邦财务报表分析体系中存在的由于资产、
负债等项目的划分而带来的分析问题,分析了核心公式:权益净利率、
净经营资产净利率等。结合钢铁冶金行业,对企业如何加强财务杠杆
的管理提出了建议。严复海、李焕生 (
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