继续涉入资产负债例题通俗讲解.docxVIP

本文由梁老师精心编辑整理（营改增后知识点） 本文由梁老师精心编辑整理（营改增后知识点），学知识，抓紧了！ PAGE PAGE 1 继续涉入资产/负债例题通俗讲解 例题：甲银行持有一组住房抵押贷款，借款方可提前偿付。2015 年 1 月 1 日，该组贷款的本金和摊余成本均为 5000 万元，票面年利率和实际年利率均为 5%，经批准，甲银行拟将该组贷款转移给某依托机构(以下简称受让方进行证券化。有关资料如下： 2015 年 1 月 1 日，甲银行与受让方签订协议，将该组贷款转移给受让方，并办理有关手续。甲银行收到款项 4560 万元，同时保留以下权利：(1)收取本金 500 万元以及这部分本金按 5%的利率所计算确定利息的权利；(2)收取以 4500 万元为本金，以 0.5%为利率所计算确定利息(超额利差)的权利。受让方取得收取该组贷款本金中的 4500 万元以及这部分本金按 4.5%的利率收取利息的权利。根据双方签订的协议，如果该组贷款被提前偿付，则偿付金额按 1：9 的比例在甲银行和受让方之间进行分配。但是，如该组贷款发生违约，则违约金额从甲银行拥有的 500 万元贷款本金中扣除，直到扣完为止。2015 年 1 月 1 日，该组贷款的公允价值为 5050 万元， 0.5%的超级利差的公允价值为 20 万元。 答案：(1)该项金融资产转移形成的利得为 45 万元。(2)在金融 资产转移日应确认的继续涉入资产为 520 万元;(3)在金融资产转 移日继续涉入负债为 535 万元。(4)甲银行仍保留贷款部分的帐面价值为 500 万元。 解： 超额利差，指基础资产产生的现金总收益减去证券化应支付的利息,必要的服务费和违约等因素造成的坏账损失后的超额收益 . 它是承受损失的首要防线,当超额利差为负时,表明现金流已明显不足,这时需要动用其它形式的信用增强措施. 超额利差是指基础金融资产的利息与证券的利息的差额。本例 中，受让方以 9000 万元贷款为基础发行利率为 9.5%的债券，贷款利率 10%与债券利率 9.5%的差额 0.5%形成的利息，就是超额利差。超额利差最后由甲银行享有，但甲银行必须确保 9000 万元贷款的本息能够如数收回，否则超额利差就泡汤了。这样，超额利差会驱使甲银行努力收账，另外，超额利差账户金额相当于对违约损失进行抵押担保，因此，超额利差具有信用增级的功能。 超额利差是风险的首要承担者，就是说如果涉及赔偿，我们先 从超额利差里走，这样这个超额利差就相当于担保的意思，所以计入继续涉入资产中 (1) 卖掉的账面成本是 4500 ，公允是 5050 × 0.9 ＝ 4545 ； 4545-4500＝45 是利得， 处置都以公允价值计算，这里是多收了钱，多收的就是信用增 级的对价之一 甲银行实际收了 4560，比公允 4545 多 15,这多的部分是你信用增级收到的代价之一，也就是 4560-4545＝15； 有收取 500 本金的权利，这是所做的担保。这个担保所收到的对价是 35(代价是 20+15，因为你已经收到 15，所以就不计算在内了)，摄入资产是贷款本金中扣除的 500 万元与增值代价(0.5% 的超级利差的公允价值为 20 万元)的和 500+20； 你可以收到的钱，是你的权利，所以是你的资产，按理是500+20+15＝535。但是 15 你已经收到了，在你手上了，还谈什么继续涉入呢，所以就是 520。 对于负债来说，500 是你要担保的，将来可能要付出去，是负债吧。那么 35 怎么理解呢，你收了钱，按理要确认收入吧，可是你担保这事没结束，你只能在这期间分期确认收入，所以35 就是预收账款，预款账款当然是负债。15 是收的钱比公允多的部分 是担保的代价，另外 20 是你有收取这 20 的权利，但你又承担着收钱要给人担保的义务，所以负债是 535。 借：存放中央银行款项 4560 继续涉入资产 520 贷：贷款 4500 继续涉入负债 535 其他业务收入 45 继续涉入资产是贷款账面价值5000 和担保金额500 比较两者较低者是 500，然后将多收到利息计入资产价值 20，合计继续涉入资产是 520。 售价 4560-贷款公允价值 5050*90%计算金额是收到担保费金额15。 这个金额类似预收计入负债，还有多收到利息 20 和剩余贷款 500 承担担保义务，计入继续涉入负债 520，合计继续涉入负债535。