市场风险管理及代客业务风险管理课件PPT.pptx

市场风险管理及代客业务风险管理 0 市场风险管理基本内容介绍 1 第一部分：市场风险管理基本内容介绍 市场风险管理及代客业务风险管理 2 风险类型 定义 1 利率风险 利率风险是指银行在利率的不利变动下面临的风险敞口。 4类主要 利率风险包括： 1）重新定价风险； 2）收益率曲线风险； 3）基准 风险； 4）期权风险。 2 外汇风险 外汇风险是随着汇率的变化而产生的。 3 商品风险 商品风险是由于商品价格可能发生的变化而产生的，这些商品 包括农产品、金属和能源产品。 4 股票风险 股票风险由系统性风险和单个证券的特殊风险组成。 . 市场风险是由利率、外汇、商品和股票价格变化引发 的风险。 3 . 1、直接承担的市场风险。 体现在银行的自营业务和资产负债管理上，市场风险驱 动因子的不利变动直接导致银行的损失。 . 2、间接承担的市场风险。 主要体现在代客业务上，也就是表外业务。 表面上看起来，通过背对背平盘，银行不直接承担市场 风险，但是市场一旦发生逆转，客户出现亏损。 在代客衍生产品交易中，这种市场风险很可能引发客户 违约。市场风险转化为信用风险 在代客理财业务中，这种市场风险将引起客户收益率下 降，很可能引发一系列不良影响。 ——代客衍生产品交易和代客理财业务中的风险在分行 层面是目前我们需要关注的主要风险。 国内商业银行承担市场风险的表现形式 4 . 1.非交易性市场风险：资产负债管理和战略层面形 成的市场风险，比如由于资产负债错配形成的利率 风险、汇率风险等； . 2.交易性市场风险：资金交易业务层面形成的市场 风险，比如资金交易业务中由于价格变动形成的市 场风险。 5 分类的维度 风险种类 风险来源 利率风险 汇率风险 股票风险 商品风险 表现形式 直接承担的风险 间接承担的风险 存在层面 交易性风险 非交易性风险 6 一是国际性，市场的变化与国际经济、金融、政 治局势的变化息息相关，环环相扣； . 货币市场，资本市场，外汇市场，商品市场，期货市场等 . 市场有效性理论，全球化助推作用 二是突发性，市场往往会在没有先兆的情况下， 在很短的时间内发生急剧的变化； 三是破坏性，交易损失一旦发生，很难弥补，特 别是在与交易对手的衍生产品交易中； 7 . 流动性风险，美国贝尔斯登事件 . 操作风险，法兴业银行交易员违规操作事件 . 市场风险，美国长期资本公司濒临破产事件 . 信用风险，美国次债危机 . 法律风险， CDO等复杂产品 . 商誉风险，雷曼迷你债事件 四是转换性，市场风险往往引发灾难性的连锁反 应，很容易扩展和演变为其他风险。 8 . 一是国内金融市场的迅速发展 . 二是人民币利率市场化改革 . 三是人民币汇率体制改革 . 四是次贷危机的影响 . 五是监管要求 9 市场风险管理的主要内容 10 使风险回报管理成为竞争优势 合理承担风险，获得适当报酬，以促进业务发 展 理解和管理风险，最大限度实现长期成绩 风险规划与战略、财务、客户和员工规划相结 合 每个员工都参与风险管理 11 第一道防线： 包括前台业务部门、营运管理部门。负责识别、评估、承担 和减小与各自业务有关的风险，包括但不限于： • 制定战略和管理业务单位内部的所有风险 • 确保政策、流程、规程和人员配备足以管理所有风险和活 动 • 确保内部控制措施符合全行的政策和规程 风险管理理念：市场风险管理三道防线 12 第二道防线： 包括风险、法律、合规、财务、人事和技术、服务以及业务执行 这些伙伴部门。职责包括： • 设计并协助实施集团的风险框架 • 独立评价业务部门管理人员在风险和回报管理方面的表现 • 参与批准战略、业务流程和交易 • 监测风险敞口以及风险的识别和上报 • 确保准确和及时地向高级管理层和董事会报告风险 13 第三道防线： 包括集团审计和信用审查部门。职责包括： • 对风险管理控制措施进行独立的测试、核实和评估。 风险管理理念：市场风险管理三道防线 14 AHB Calculator Public Finance Calculator SCT Calculator Rates Calculato(ArHS) ABS/CMBS Calculator RMBS Calculator CIGaR Commodities Calculator PhoeniX Bloomberg LoanTrak Advantage/ Credit Risk Engine DalComp HAWKS/ BPS GBS Advantag Interest Rates PDT MbsPositionsDb (Integrated Deskto/p Hedge Sheet)s MarketValuati