“技术分析拥抱选股因子”系列研究（十四）：RPV聪明版_聪明换手率是更好的配料.docxVIP

东吴证券研究所1 / 29 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 请务必阅读正文之后的免责声明部分 证券研究报告·金融工程 证券研究报告·金融工程 ·金工专题报告 “技术分析拥抱选股因子”系列研究（十四） “技术分析拥抱选股因子”系列研究（十四） 2023 年 2023 年 09 月 27 日 研究结论 . 前言：在《新价量相关性 RPV 选股因子》中，我们根据日内与隔夜不 同的价量配合逻辑，分别找到日内价量相关性、隔夜价量相关性的最佳 代表。本篇报告继续对利用日频价量相关性选股进行研究，借鉴在改进 动量因子时引入的“聪明”指标，使用“聪明”时段换手率作为新的换 手率序列。