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控制人控制下的审计委员会需求决定理论与证据 一、 分析代理问题:审计委员会设立之经济动因 自leita等人（1999）研究世界所有权结构以来，以大股东控制为通常形式的公司治理理论和研究模式已发展起来。它的实质是强调公司主要股东的控制权及其与中小股东的代理人冲突，这是公司治理的重点。股权高度集中的一个严重后果是,大股东行为可以不受内部董事和外部市场收购的挑战,从而产生掠夺中小股东利益的“侵占”效应。同时,也正是集中的所有权结构,公司可能会引入监督机制以限制这种侵占能力和保护中小股东利益,进而缓解代理冲突(JensenMeckling,1976)。国际上,作为专司公司财务报告流程监督职责的审计委员会,就是被认为这样一种能够缓解代理冲突和维护股东利益的监督机制。近年来,伴随我国审计委员会制度的诞生,特别是自2002年以来的快速发展,为验证我国上市公司大股东的代理问题与审计委员会的治理需求之间关系,提供了一个良好的契机(1)。 审计委员会制度缘自解决代理问题而产生,决定了代理理论是研究审计委员会治理动因问题的重要理论基础。从既有研究看,现今国际主流文献大多都基于这样一种假定,那就是:在构筑分析审计委员会与代理成本之间关系的理论框架、进而提出明确的研究假设过程中,认定公司的所有权和控制权是高度分散的,或者说,其用以分析审计委员会治理动因与效率的理论基础,仍是奠基于传统公司治理理论的产权分析