中国企业境外上市融资策略考虑(高能资本.pptxVIP

中国企业境外上市融资的策略考虑2022.9.712022/1/28 提 要中国企业与境内外证券市场中国企业境外融资有哪些主要方式？中国企业为什么要到境外上市融资？中国企业境外上市融资有何意义？境外上市应重点关注哪些问题？企业境外上市涉及的哪些相关法规？中国企业境外上市融资如何实施？中国企业上市相关最新信息22022/1/28 中国企业 证券市场中 国 企 业境内市场上海证券交易所A股B场深圳证券交易所A股B场境外市场香港联合交易所主板和创业板（HKSE/GEM）新加坡交易所主板和自动报价板（SGX/SESDAQ）三大股票市场（NYSE/AMEX/NASDAQ）伦敦股票交易所（LSE/AIM/TECHMARK）加拿大股票市场（TSX）澳大利亚股票交易所（ASX）32022/1/28 中国企业境外融资有哪些主要方式？42022/1/28 方式一境外直接上市方式二境外间接上市方式三境外买壳上市方式四A股发行H股方式五H股S股ADR/GDR发行A股 方式六红筹股发行A股方式七多重上市（多地上市）方式八存托凭证（DR）和可转换债券（CB） 中国企业境外上市融资有哪些方式？52022/1/28 新加坡第一/第二市场中国A/B股市场香港主板/创业板市场英国股票市场加拿大股票市场澳大利亚股票市场......美国股票市场H股/红筹/分拆/增发增发A股/分拆增发A股S股/间接方式两地挂牌N股/ADR/间接增发A股GDR/直接/RTO62022/1/28 上市案例举例A股增发H股：托普软件同仁堂等H股增发A股：华能国际皖通高速等S股增发A股：天津药业红筹增发A股：中国联通上海家化等多重上市：中国石化四地上市（中国伦敦香港）等72022/1/28 中国企业为什么要到境外上市融资？公司是否需要资金公司是否希望在12年内上市公司是否希望实现股票全流通公司是否有意扩展国际市场公司是否希望提升公司品牌的国际知名度公司增长快速是否需不断从二级市场再融资公司是否希望改善公司治理和股权激励制度公司是否有意引进外国专业人才加盟公司是否希望引进国际策略**机构公司是否希望可以进行跨国并购和与境外公司进行股权交易82022/1/28 中国企业境外上市融资有何意义？募集资金，改善企业资本结构促进企业实业经营和资本运营国际化建立长期持续的资本市场融资渠道利用上市公司提高企业知名度和信誉改善公司治理水平和激励机制为创业资本提供增值和退出渠道开拓国际市场，树立企业品牌资本运作实现企业规模扩张92022/1/28 境外上市应重点考虑哪些问题？企业上市的目的上市地选择及其上市规则上市方案及上市方式上市费用和上市时间成本市盈率及募集的资金上市以后的再融资便利性102022/1/28 境外上市应重点考虑哪些问题？资本市场监管及专业服务财务和税收负担问题股票二级市场的流通性引入国际策略**机构改善公司治理水平选择优秀的财务顾问112022/1/28 中国企业境外涉及哪些相关法规？《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》（2022年6月20日）《中国证券管理会关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化**的》（2022年3月29日）《中国证券管理会企业申请境外上市有关问题的通知》（2022年7月14日） 《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》（2022年7月21日）《关于涉及境内权益的境外公司在境外发行股票和上市有关问题的通知》（2022年6月9日 ） ——中国证监会关于“无异议函”的要求已经于03年4月1日取消。122022/1/28 中国企业境外上市融资如何实施？财务顾问提供全程顾问协调和服务132022/1/28 企业境外上市相关最新信息2022年4月1日，“无异议函”制度取消，企业境外上市程序减少，时间加快，中介机构的保荐责任加大。国内IPO通道制不利中小企业发股，同时增加企业上市直接成本和时间成本，保荐制**酝酿之中。QFII和CEPA实施，海外**机构资本市场与中国内地证券市场中国企业的联系更加紧密，投融资更加便利。中国成为全球制造中心，外资通过**并购等挤**国市场，中国企业将更加融入国际化的竞争中。QDII设想和香港人民币离岸中心设计，将进一步拉近中国企业与国际资本市场的距离。142022/1/28 随着中国企业产品的国际化，中国企业资本实现国际化是大势所趋本届资本论坛本届资本论坛旨在促进中国企业与国际资本信息的交流与合作本届资本论坛旨在促进中国企业走向资本市场和走向国际化资本论坛关注于资本市场的方方面面，将成为常规性的品牌论坛欢迎各位与会来宾参加下午企业上市项目洽谈会152022/1/28 高能资本 ——中国企业国际融资的优秀财务顾问谢谢聆听！162022/1/28 9 人的价值，在招