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基于滚窗VAR的沪港通波动溢出效应测度 基于滚窗VAR的沪港通波动溢出效应测度 摘要：本文利用滚窗VAR模型探讨了沪港通对中国A股市场和香港市场之间的波动溢出效应。研究发现，沪港通对A股市场的波动溢出效应相对较小且变动较为平稳，而对香港市场的波动溢出效应较为显著且存在较大的波动。研究结果揭示了沪港通对两个市场之间风险传输的特点，对投资者和监管机构具有重要的政策启示。 关键词：滚窗VAR模型；沪港通；波动溢出效应；A股市场；香港市场 第一章 研究背景与意义1.1研究背景沪港通作为中国资本市场开放的重要一环，将中国A股市场与香港市场联系起来，为投资者提供了更多的