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中国对外投资风险的测度及统计分析 随着中国经济不断发展，对外投资成为中国企业扩展国际市场、提升企业竞争力的重要方式。然而，随着中国对外投资规模的不断扩大，投资风险也在逐渐增加。因此，对外投资风险的测度和统计分析对于企业合理选择投资项目具有重要意义。本文将从风险测度和统计分析两个角度探讨中国对外投资风险。 一、风险测度 风险是指由于外部环境的不确定性而影响到企业行为的结果，是不可避免的。多数情况下，企业越是在外部环境变化快速的市场中，就越 需要对企业进行风险测度。风险测度包括定量分析和定性评估两种方法。 定量分析 定量分析是一种将风险数字化的量化方法。通过对市场因素、政府因素和企业因素的调查和分析，建立风险评估指标体系，量化各项指标的影响程度，并计算风险值。目前，国际上广泛应用的风险评估方法有多项评分法（MFA）、风险指数法、灰色关联法等。对于中国企业在海外的投资行为，可以建立如下的风险评估指标体系： 宏观环境因素：包括目标国政治稳定性、法律体系完善度、经济增长率、通货膨胀率、外汇储备、财政收支平衡度、贸易依存度等指标。 市场环境因素：包括行业竞争度、市场需求度、市场开放程度、企业上下游产业关联、市场预期等指标。 投资环境因素：包括目标国投资政策、税收政策、土地政策、环保政策、外商投资管理法律等指标。 企业因素：包括企业资本实力、管理实力、技术实力、品牌特性、舆论关注等指标。 通过权重分配和评分，得到相应的风险值，引导企业进行投资行为决策。 定性评估 定性评估是将投资风险进行整体评估，并通过对风险进行预测和分析，建立多元风险管理机制，降低风险损失的风险管理方法。定性评估方法包括情景分析法、SWOT 分析法等。在对外投资风险测度上，定性评估着重于描述和评估风险的性质、程度和范围，目的是为了提高外部环境变化的预测能力和灵活性，使得企业能够快速应对风险事件，降低损失。 二、统计分析 统计分析是通过搜集、整理、分析投资风险相关数据，揭示风险的分布和规律，帮助企业识别和应对投资风险。针对中国企业对外投资风险特征及类型，可以采用如下方法进行分析： 描述性统计分析 描述性统计分析是针对投资风险相关数据进行的统计概括，例如风险分布情况和变化规律等，可以通过建立频率分布表、构建散点图等多种方式展示。在对外投资风险方面，可以对不同行业、不同国别、不同类型等进行统计分析，以揭示其投资风险特征。 推断性统计分析 推断性统计分析是通过样本数据来推断总体数据的方法，在投资领 域中主要应用概率方法、假设检验和回归分析等。通过推断性统计分析，可以对不同类型的风险进行分析，得出投资决策的依据。 在实际操作中，针对进行投资的国家性质、行业特征等尤其重要。 例如，对于某些发展中国家，风险主要源于政治、政策和法律不确定性，需要从政治环境、投资法律、税收政策等多个方面进行分析和评估。而 对于一些高风险行业，如金融投资和矿业探采等，需要从资本、技术、政策等多个因素进行综合分析。 结论 综上所述，对外投资风险的测度和统计分析作为一种重要的投资风险管理手段，在企业进行跨国投资中具有重要意义。风险测度和统计分析可以让企业充分了解外部环境变化和当前投资风险，为企业制定出科学、合理的投资决策提供有力支撑。