基于GARCH-BEKK模型的国际油轮航运市场间波动溢出效应研究的中期报告.docxVIP

基于GARCH-BEKK模型的国际油轮航运市场间波动溢出效应研究的中期报告 本研究以GARCH-BEKK模型为基础，研究了国际油轮航运市场间波动溢出效应。本中期报告主要包括以下几个部分： 1. 理论基础：介绍了GARCH-BEKK模型的理论基础，阐述了该模型在金融时间序列分析中的应用。同时，本报告还简要介绍了国际油轮航运市场的历史和现状。 2. 模型建立：本研究选取了油轮运价、船舶租赁费用和液化天然气船舶收益三个变量作为分析对象，并使用GARCH-BEKK模型建立了它们之间的关系。 3. 数据处理：对采集的数据进行了预处理，包括去除异常值和平滑处理等，确保数据符合模型要求。 4. 实证分析：本研究通过模型参数估计、残差分析和模型检验等方法，对GARCH-BEKK模型进行了实证分析。结果表明，油轮航运市场存在波动溢出效应，即一个市场的波动会影响其他市场的波动。 5. 结论与展望：本研究得出结论，国际油轮航运市场存在波动溢出效应，具有一定的市场联动性，这个结果对于制定船舶运营策略和风险管理具有一定的参考意义。未来，我们将深入研究这种波动溢出效应的成因，进一步完善GARCH-BEKK模型，提高模型的预测精度，并将研究结果应用于实际船舶运营中。