新世纪评级-2023年上半年银行业信用观察_市场营销策划_重点报告20230902_doc.docxVIP

行业研究报告 行业研究报告 PAGE 6 / 38 2023 年上半年银行业信用观察 金融机构部 李玉鼎 王春?? 摘要： 2023年上半年，我国经济持续恢复，复苏动能先强后弱；社会融资规模、人民币贷款同比增速于一季度上升后回落，商业银行总资产同比增幅略有扩大。由于居民消费倾向尚未充分恢复、房地产市场仍较为低迷，短期、中长期消费贷款均增长缓慢；经营性贷款相对保持韧性，其中基础设施业融资拉动效应最为显著，制造业中长期贷款也呈现快速增长。7月政治局会议定性房地产市场供求关系发生重大变化，此后调整优化差别化住房信贷政策、降低存量首套住房贷款利率等落地实施，预计能缓冲房地产贷款颓势。 居民储蓄意愿仍较强，存款保持高速增长，商业银行资金端稳定性加强，主动负债占比下降。主要银行下调存款挂牌利率，在一定程度上缓解了存款定期化带来的付息压力。得益于债券市场回暖，理财产品净值持续修复，存款利率的下调为理财市场的恢复提供了空间，但管理规模仍未回升至2022年底理财赎回潮前的水平。 2023年上半年，实体经济融资成本维持低位，央行降准释放长期流动性，银行间市场流动性充裕，商业银行资产及负债端利率均有下降，综合表现为净息差收窄。商业银行资产质量相对稳定，不良贷款率及关注类贷款占比双降；监管部门发布《商业银行金融资产风险分类办法》，引导商业银行更加真实的披露资产质量情况；银行业拨备覆盖率