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我国股票收益与通货膨胀相关关系的实证研究的中期报告 本研究旨在探讨我国股票收益与通货膨胀之间的相关关系。通过收集、整理我国从1990年至2019年的股票市场和通货膨胀率的数据，使用统计分析方法进行实证研究。 研究方法： 1.数据收集和整理。收集了上证综指和深证成指的收益率数据以及我国的CPI（消费者物价指数）数据。使用月度数据进行研究。 2.基础统计分析。使用描述性统计方法计算股票收益率和通货膨胀率的平均值、标准差、偏度和峰度，以了解它们的分布特征。 3.相关分析。使用Pearson相关系数和Spearman等级相关系数来衡量股票收益率和通货膨胀率之间的相关性。还进行了回归分析，以探究通货膨胀率对股票收益率的影响。 研究结果： 1.基础统计分析显示，股票收益率具有正偏斜和尖峰度，而通货膨胀率具有负偏斜和较平的峰度。 2.相关分析表明，我国股票收益率与通货膨胀率之间存在显著的负相关关系。Pearson相关系数为-0.263，Spearman等级相关系数为-0.329，这意味着通货膨胀率上升时股票收益率会下降。 3.回归分析显示，通货膨胀率显著地影响股票收益率。使用多元线性回归模型进行分析，控制其他因素后，通货膨胀率的系数为-0.618，p 0.05，表明通货膨胀率上升1个百分点会导致股票收益率下降0.618个百分点。 结论： 通过实证研究发现，我国股票市场与通货膨胀率具有显著的负相关