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含交易费用的二元市场期权定价的开题报告
1. 研究背景和意义
期权是金融市场中一种非常重要的金融衍生品，它可以为投资者提供多种投资策略和风险管理工具。二元期权是一种特殊的期权，其收益与预测的市场走向相关。二元期权在近几年中逐渐成为了市场上的一种热门投资品种。
在实际交易中，市场中介机构通常会征收一定的交易费用，如手续费、佣金等。这些费用不可避免地会影响期权价格的形成和实际收益的计算。因此，研究含交易费用的二元市场期权定价问题具有重要的理论和应用意义。
2. 研究现状
目前已经有不少学者对含交易费用的期权定价问题进行了研究。其中，Black和Scholes（1973）的经典模型被广泛应用于欧式期权的定价问题，在没有交易费用的情况下能够得到较为准确的结果。但是，当存在交易费用时，原模型的有效性可能会受到影响。
对于二元期权定价问题，Guo等人（2014）利用二元期权的特殊性质，给出了不含交易费用的定价公式。但是，在实际交易中，存在着一定的交易费用，因此需要对上述模型进行修正和扩展，以更好地反映实际市场情况。
3. 研究内容和方法
本文将以含交易费用的二元市场期权定价为研究对象，主要研究内容和方法包括：
（1）建立模型。在已有文献的基础上，结合实际交易中的交易费用因素，建立含交易费用的二元市场期权定价模型。
（2）求解定价公式。通过对上述模型的分析和求解，得出包含交易费用的二元期权定价公式。
（3）数值实验。利用实际交易数据，对所提出的定价公式进行数值实验，验证其有效性和准确性。同时，对交易费用等因素对期权价格的影响进行分析。
4. 预期成果和意义
（1）开发出合理可行的含交易费用的二元市场期权定价模型，丰富和完善相关理论体系。
（2）得出含交易费用的二元期权定价公式，并通过实证研究验证其有效性和准确性。
（3）对交易费用等因素对期权价格的影响进行深入分析，提供有价值的决策参考和风险管理思路。
5. 参考文献
Black, F. and M. Scholes (1973): The Pricing of Options and Corporate Liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654.
Guo, B., Zhu, M., and Chen, M. (2014): Analytic Approximation of the Fair Price of a Binary Option: A Note. Journal of Derivatives, 22(3), 91–97.
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