技术经济评价-财务数据估算1-投资估算.pptxVIP

项目基础财务数据测算和评估

重点内容

1.项目基础财务数据包含的内容。

2.项目投资成本的测算。

3.项目生产成本费用的测算。

4.项目收益和利润的测算。

5.项目筹资方案的评价。

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第一节基础财务数据的内容

一、数据取得

来源：

1项目建设必要性评估、建设条件评估、技术评

估和项目规模评估的数据转换而来。

2项目可行性研究报告。

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二、基本财务数据预测内容

估算目的：

为项目财务评估和国民经济评估提供基础数据。

1.投资成本费用估算

2.生产成本费用估算

3.销售收入与税金估算

4.利润及其分配估算

以上各项将逐项讲解。

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财务估算关系图4

10固定资产投资借款还本付息估算

9损益表

（销售利润估算）

8销售收入和税金及附加估算

7无形资产与递延资产摊销费估算

6固定资产折旧估算

2固定资产投资估算

1投资使用计划与资金筹措

5外购材料、燃料动力估算

4总成本费用估算

3流动资金估算

三、基础财务数据估算的原则

1.合法性原则

2.真实性原则

3.科学性原则

4.准确性原则

5.可比性原则

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第一步熟悉项目概况、可行性报告；

第二步收集有关预测的数据和规定；

第三步进行预测和评审；

第四步编制预测表。

四、基本财务数据预测步骤

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第二节技术经济方案投资成本估算

一、总投资成本的内容

概念：总投资成本是指投资方案从前期准备工作

开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。

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方案总投资

①土地征用及补偿费②勘察设计费

③联合试运转费

……等

总投资构成与资产形成

①生产职工培训费②样品样机购置费③开办费

④农业开荒及其他费

─—流动资产

①土地使用权②技术转让费③其他费用

构成

无形资产

递延资产

工程建设其它费用

固定资产投资总额

固定资产投资

建设期借款利息

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（一）固定资产投资

1.固定资产:指使用年限超过一年，单位价值在

规定标准以上，在使用过程中保持其原有物质形态不变的资产。

•固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、

运输设备、生产工具等。

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2.固定资产投资：不仅仅指为形成固定资产而投

入的费用，还包括为形成无形资产及递延资产的投入的费用。

3.为形成无形资产及递延资产的投资是固定资产

投资一部分。

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•无形资产：

指长期使用而没有实物形态的资产，包括专利

权、商标权、专有技术、著作权、土地使用权、名誉权等。

•递延资产：

指不能全部计入当年损益，应当在以后各年度

内分期摊销的各项费用，包括项目开办费、租入固定资产的改良支出等。

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（二）固定资产投资方向调节税

•指为贯彻国家产业政策，控制投资规模，调整

产业结构，加强重点建设，将投资引导到符合国民经济发展所需要的产业和地区而开征的税种，应纳入固定资产原值。

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（三）建设期利息

•指技术方案在建设期间固定资产投资总额的应计

利息。

•按规定，建设期利息作为资本化利息形成固定资

产原值。

•新《方法与参数》规定，建设期利息，包括银行

借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用。

•其他融资费用是指某些债务融资中的手续费、承

诺费、管理费、信贷保险费等。

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（四）流动资金

•流动资金：

指在项目投产前预先垫付，保证投产后产业资

本正常循环的周转资金。

•流动资金包括：

购买原材料、燃料和动力、备品备件、支付工

资和其它费用以及在制品、半成品或商品占用的周转金。

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二、固定资产投资估算

（一）固定资产投资估算表

•固定资产投资估算表反映项目固定资产投资总额、

投资构成和各类工程费用等。

•不同类型和规模的项目固定资产投资估算范围和方

法不同，同时考虑的资金来源也不同。因此，估算表的具体内容千变万化。

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（二）固定资产投资估算方法

一）在技术方案建议书阶段

特点：不具备详细资料，投资估算精度要求达到

±20%。

主要应用3种“扩大指标法”。

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3比例估算法

•思路：

将技术方案固定资产投资分为机器设备投资、建筑

物构筑物投资和其它投资3项；

先估算出机器设备部分的投资；

再根据其它两部分与机器设备部分的比例关系分别

估算出建筑物构筑物投资和其它投资。

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（3）其它投资估算

•其它投资主要包括土地使用费、青苗赔偿费、

居民迁移费、建设单位管理费、勘察设计费等。

Kw=