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专利丛林对企业市场价值影响的非均衡研究

摘要：专利丛林导致互补性专利无法有效集中在单个企业，从而增加企业获取这些专利的成本，折损企业市

场价值，尤其是影响市值低的企业日益突显。为了厘清专利丛林对企业市场价值影响机理，推动我国企业专

利高质量发展。本文基于专利丛林影响企业市场价值的“非均衡”效应和专利资产抑制效应的情境因素，结

合我国419家计算机、通信和其他电子设备制造业企业为样本，采用分位数回归估计，得出以下结论：（1）专

利丛林对企业市场价值起到减损作用；（2）企业市场价值处于不同的分位点上，专利丛林对企业市场价值负

效应存在“非均衡”态势；（3）专利资产会抑制专利丛林对企业市场价值的负效应。研究结果从资源使用的情

境因素视角构建了识别专利丛林对企业市场价值不同分位的影响差异和专利资产的调节机制，为我国企业

应对专利丛林提供了理论建议

关键词：专利丛林；企业市场价值；专利资产；非均衡效应

研发，浪费了创新资源，专利权的使用空间和专利的价值

0引言相对缩小，专利丛林引发“反公地悲剧”现象，每个专利权

对技术链上的专利只有所有权而没有使用权(6-8]。这些

我国企业专利申请量呈现“井喷式”增长，突显了专因素都会导致企业使用专利效率低下，容易引发市场失

利对于推动企业市场价值提升的重要性1-41。然而，企业灵，企业会负担巨额成本，折损了企业市场价值；二是专利

却忽略了专利“魔鬼”的一面一“专利丛林”的负效应。丛林对企业市场价值影响的传导机制。Galasso等[9]研究

Shapiro[5]描述“专利丛林为在产业内存在着大量专利，表明，专利丛林通过抑制企业研发投人和削弱企业专利申

单个专利权人的专利与被引专利形成了互补性关系，而这请的积极性，产生“挤出效应”共同影响企业市场价值。

些被引用的专利却被不同的专利权人所持有。如果企业专利丛林会迫使企业投人更多的研发成本，产出防卫型专

要获取这些互补专利就必须支付大量的专利许可费。知利10]。专利战略增加或者减少企业的专利成本，集中企

识产权保护的初衷是对企业创新进行外部激励”，使专业所需专利，影响企业市场价值(l-12】；三是专利丛林与企

利成为企业竞争获利的“助推器”。然而，如果企业所需业市场价值关系的调节机制。企业为了降低获取专利的

专利分散在不同专利权人处，企业反而要面临创新成本的成本，可能会组建专利池或者进行专利许可谈判[13]。En-

增加，技术溢出扩散效应的减少，以及企业外部资源约束tezarkheir[2]研究表明：企业持有较多的专利资产可以抑制

的增大。由此可见，“专利丛林会影响企业市场价值[2】专利丛林对企业市场价值的负效应。然而，已有文献仍存

已有专利丛林与企业市场价值关系研究的文献主要在以下内容需深人探究：第一，中国情境下，专利丛林和企

聚焦以下方面：一是“片段化”的专利权容易衍生专利敲业市场价值的关系。我国专利发展正处于由重数量转轨

竹杠行为，专利权的重叠和专利丛林困境会导致企业重复重质量阶段，识别我国专利丛林对企业市场价值影响程

收稿日期：2022-02-21；修回日期：2022-08-15.

第10期罗恺，左祥太：专利丛林对企业市场价值影响的非均衡研究.169.

度，判断我国专利丛林演化阶段，对我国企业提高专利转统，可以用于对人眼进行临床手术，替代手术刀切割角膜

化率促进企业市场价值的提升具有重要意义。第二，专利（PRK）。然而，PRK专利权保护范围无法规避另外两家

资产调节专利丛林与企业市场价值的情境因素。依据资企业（SummitTechnologies和TauntonTechnologies）的专