课件——即期外汇交易.pptxVIP

国际金融实务即期外汇交易SpotExchangeTransaction传统外汇交易

什么是即期外汇交易？PART.01

什么是即期外汇交易？即期外汇交易（SpotExchangeTransaction）即期外汇交易(SpotExchangeTransaction)，也称作是现汇交易，是指交易双方在外汇买卖成交后两个营业日内办理交割的外汇业务。

即期外汇交易的交割日T+0T+1T+2当日交割(ValueToday)交割日为成交日的当天交割日为成交日后的第一个工作日交割日为成交后的第二个工作日010203次日交割(ValueTomorrow)标准日交割(ValueSpot)

注意T+2交割是目前国际外汇市场上所采用的一种标准的即期交割方式即期外汇交易的交割日

即期外汇交易的报价PART.02

即期外汇交易的报价即期外汇交易的报价货币对（CurrencyPair）基础货币计价货币银行买价银行卖价

直接标价法下，买价在前，卖价在后例如：8月9日，香港某银行报出美元兑港元的价格为：USD1＝HKD7.7750-7.7760，其中前面的数字（7.7750）表示报价银行买入美元（外汇）付出港元的价格，后面的数字(7.7760)表示报价银行卖出美元收取港元（本币）的价格。买价和卖价都是站在报价银行的角度来区分即期外汇交易的报价

间接标价法下，卖价在前，买价在后例如：8月9日，纽约外汇市场美元兑日元的价格是：USDl＝JPY90.50～90.80，前面一个数字（90.50）是美国银行卖出日元（外汇）的价格，后面一个数字（90.80）是美国银行买入日元的价格（即银行付出1美元买入90.80日元）。买价和卖价都是站在报价银行的角度来区分即期外汇交易的报价

即期汇率的套算PART.03

即期汇率的套算操作实例如果外汇牌价显示USD/JPY＝110.30/50；GBP/USD＝1.5220/30；EUR/USD=1.2255/65。套算GBP/JPY的汇率。利用USD/JPY和GBP/USD的汇率套算GBP/JPY的汇率，即GBP/JPY=1.5220×110.30/1.5230×110.50=167.88/168.29练一练：你能计算出GBP/EUR的套算汇率吗？

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