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中国与国际股市波动的时变相关性检验——基于小波分析和GARCH-Copula技术

引言

随着全球化进程的加速，各国之间的经济联系日益紧密，国际股市波动对各国经济的影响也越来越大。特别是中国这样一个全球第二大经济体，其股市波动与国际股市的相关性备受关注。本文旨在通过小波分析和GARCH-Copula技术，检验中国与国际股市之间的时变相关性。

一、小波分析的原理及应用

小波分析是一种非平稳时间序列的分析方法，可以将时间序列分解成高频和低频成分。小波分析在金融领域被广泛应用于股市波动的研究中，可以帮助我们理解股市波动的特征和规律。

在本研究中，我们使用小波分析来分解中国与国