2023年融资融券年度专题报告.pdf

融资融券专题报告

目录

1.融资融券市场整体回顾分析3

1.1融资余额市场回顾分析3

1.2融券余额市场回顾分析4

1.3融资买入额占两市成交额之比分析4

2.重要宽基指数融资融券数据分析4

2.1沪深300指数融资融券数据分析5

2.2中证1000指数融资融券数据分析6

3.行业融资融券数据分析8

3.1行业融资余额分析8

3.2行业融资净买入额分析8

3.3行业两融交易额占成交额占比9

4.总结10

5.风险提示11

插图目录

图1：两市月度融资余额规模（2022-2023年）2

图2：两市月度融资余额规模（2019-2023年）3

图3：两市月度融券余额规模（2022-2023年）4

图4：融资买入额占两市成交额之比（2022-2023年）5

图5：沪深300指数月度融资余额及其在两市融资余额占比（2022-2023年）6

图6：中证1000指数月度融资余额及其在两市融资余额占比（2022-2023年）7

表格目录

表1：融资买入额占两市成交额之比历史分位数值5

表2：两市融资买入额占两市成交额之比预测指数见顶统计5

表3：宽基指数融资余额占两市总融资余额占比7

请务必阅读末页声明。2

融资融券专题报告

1.融资融券市场整体回顾分析

1.1融资余额市场回顾分析

由图1所示，今年以来两市融资余额规模呈现先涨后跌再涨的走势，

具体来看，今年1-5月份，两市融资余额呈现总体增长的趋势，期间的最

高值发生在5月，达到15186.87亿元；而6-8月份，两市融资余额连续下

滑，8月份两市融资余额跌至14771.14亿元；但从9月份开始，两市融资

余额重新止跌回升，连续3个月稳步增长，尤其是11月份的两市融资余额

已经高达15915.84亿元,接近16000亿元，相比8月份的数值显著增长

7.74%。

图1：两市月度融资余额规模（2022-2023年）

资料来源：同花顺iFind，东莞证券研究所

由图2所示，在2019年-2023年过去5年时间里，从2019年-2021年

期间，两市融资余额呈现长期稳定的增长趋势，并且在2021年12月达到

期间最大值17239.53亿元，之后两市融资余额触顶下滑,，到了2022-2023

年期间，两市融资余额一直在14300-16300亿元之间横盘震荡。

值得注意的是，近2年来，两市融资余额最高值为2022年2月的

16311.16亿元，其次是同年1月的16202.85亿元，而今年11月份两市融