《金融资产专》课件2.pptxVIP

《金融资产专》ppt课件

目录金融资产概述金融资产市场金融资产定价金融风险管理金融资产的创新与发展

01金融资产概述

金融资产的定义金融资产是单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是直接或间接用于融资的资产。金融资产的特性金融资产具有收益性、流动性和风险性等特性，其中收益性是指金融资产可以带来经济利益，流动性是指金融资产可以随时变现，风险性是指金融资产的价值可能会受到市场波动的影响。金融资产的定义

金融资产可以根据期限分为短期金融资产和长期金融资产，短期金融资产通常在一年内到期，长期金融资产则超过一年。按期限分类金融资产可以根据性质分为债权类金融资产和股权类金融资产，债权类金融资产主要包括债券、贷款等，股权类金融资产主要包括股票等。按性质分类金融资产可以根据持有目的分为投资类金融资产和融资类金融资产，投资类金融资产主要是为了获取投资回报，融资类金融资产主要是为了满足融资需求。按持有目的分类金融资产的分类

金融资产是一种虚拟资产，其价值主要取决于人们的信心和预期，因此具有较大的波动性和风险性。价值虚拟性优质金融资产通常具有高度的流动性，可以随时变现或转换为现金。高度流动性长期金融资产通常具有较高的收益，但同时也伴随着较大的风险。长期收益性金融资产的特点

02金融资产市场

0102金融资产市场的定义金融资产市场是金融体系的重要组成部分，为投资者和筹资者提供了交易平台，促进了资本的流动和配置。金融资产市场是买卖金融资产的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场和衍生品市场等。

包括个人投资者和机构投资者，如基金、保险公司、养老基金等。投资者筹资者中介机构包括企业、政府和国际组织等，他们通过发行股票、债券等方式筹集资金。如证券公司、投资银行等，他们为投资者和筹资者提供交易服务。030201金融资产市场的参与者

金融资产市场为筹资者提供了融资平台，帮助企业扩大生产、投资新项目等。融资功能金融资产市场为投资者提供了多样化的投资品种和机会，满足了不同风险偏好和收益需求的投资者。投资功能金融资产市场的交易活动有助于形成合理的价格，反映了市场对资产价值的评估。价格发现功能金融资产市场的投资者可以通过买卖金融资产来分散风险，实现风险管理和资产保值增值。风险管理功能金融资产市场的作用

03金融资产定价

风险中性原理是指投资者在风险中性概率下，对未来现金流的折现值等于其当前市场价格。供需均衡原理是指金融资产的价格由市场供需关系决定，当需求大于供给时，价格上升；当供给大于需求时，价格下降。无套利原理是指在一个有效的市场中，任何投资者都无法通过低买高卖的方式获取超额收益。金融资产定价是指根据市场供求关系和风险因素，确定金融资产合理价格的过程。金融资产定价的基本原理包括无套利原理、供需均衡原理和风险中性原理等。金融资产定价的基本原理

通过预测未来现金流，并折现到当前价值的方法。折现现金流法通过比较类似资产的市场价格来估算目标资产的价值。相对估值法用于确定金融期权的合理价格。期权定价模型在折现现金流法的基础上，考虑风险因素对资产价值的影响。风险调整后的折现现金流法金融资产定价的方法

市场供求关系风险因素宏观经济因素政策法规因素金融资产定价的影响因场供求关系是影响金融资产定价的主要因素之一。风险因素包括市场风险、信用风险和流动性风险等，对金融资产定价具有重要影响。宏观经济因素如经济增长、通货膨胀和货币政策等，对金融资产定价具有长期影响。政策法规因素包括货币政策、财政政策和监管政策等，对金融资产定价具有直接影响。

04金融风险管理

总结词金融风险是指因未来不确定性因素导致金融资产价值波动或损失的可能性。要点一要点二详细描述金融风险通常分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等类型。市场风险是指因市场价格波动导致的风险，如利率风险和汇率风险；信用风险是指借款人或债务人违约的风险；流动性风险是指无法在合理时间内以合理价格出售资产的风险；操作风险是指因内部流程、人员和系统不完善或外部事件导致的风险。金融风险的定义和分类

金融风险的测量和管理工具测量金融风险的工具包括敏感性分析、情景分析和压力测试等，而管理风险的工具则包括分散投资、对冲策略和保险等。总结词敏感性分析是测量金融资产对特定因素变动的反应程度，情景分析是模拟多种可能的未来情景并评估潜在的风险和回报，压力测试则是模拟极端不利情况下的风险承受能力。分散投资是通过投资多种资产类别降低单一资产的风险，对冲策略是利用衍生品或其他工具减少或消除特定风险，而保险则是通过支付保费将风险转移给保险公司。详细描述

金融风险管理策略包括风险分散、风险控制和风险接受等。总结词风险分散是通过投资多种资产或采取多元化策略降低整体风险，风险控制是采取各种措施减少或避免风险的产生，而风险接受则是承认并接受一定程度的风