2024年LED照明市场研究报告.doc

2024年LED照明市场研究报告

目录

TOC\o1-3\h\z\u一、从“照度”的角度理解通用照明市场规模 PAGEREFToc349413823\h3

1、中国LED通用照明市场空间 PAGEREFToc349413824\h5

2、全球LED通用照明市场规模 PAGEREFToc349413825\h7

二、LED照明商用/工业市场规模 PAGEREFToc349413826\h8

1、办公场所的LED照明需求规模测算 PAGEREFToc349413827\h8

2、商场/卖场等场所的LED照明需求规模测算 PAGEREFToc349413828\h9

三、从路灯保有量测算LED户外照明市场规模 PAGEREFToc349413829\h10

四、LED照明市场规模将在2024年超越背光市场规模 PAGEREFToc349413830\h12

2024年，虽然LED行业产能供过于求的情况略有改善，但在全球经济减速和产能长期过剩的情况下，中国LED照明产业链上的企业盈利情况整体下滑。2024年的行业现状与诸多市调机构给出的LED照明市场规模和复合增速呈现出一定的差异，因此市场对LED照明市场规模究竟有多大抱有疑问。针对这个问题，我们分别用不同的方法测算了LED通用/商用/户外照明市场规模，我们测算的结果与市调机构预测规模的中位数接近，并得出LED照明市场规模远大于背光源市场的结论。

一、从“照度”的角度理解通用照明市场规模

LED照明市场中通用照明市场规模最大，商用照明次之，户外照明最小。

DIGITIMES预测，2024年全球LED照明市场规模超过400亿美元，2024-2024年CAGR约为165%。IMSResearch预测，LED通用照明市场规模将在2024年达到顶峰，接近600亿美元。

一般情况下，市调机构给出相关市场规模的预测数据，都未给出相应预测过程，这些数据只能作为我们分析和判断的佐证，更值得关注的是预测数据背后的逻辑。LED通用照明市场的消费主体是普通消费者，促进其消费的动力是LED通用照明产品在满足其采光需求的基础上更具性价比（节能省电）。因此，我们从照度的角度来理解通用照明需求，进而测算其市场规模。

任何场所都有一个满足最低采光需求的照度指标。我们可以通过室内照度需求、人均居住面积、以及人口数量，估算出中国室内照明总光通量需求，进而根据LED光源的千流明均价和及其渗透率推算出居民通用照明市场规模。

1、中国LED通用照明市场空间

我们可以通过城镇/农村人均居住面积、人口数量、照度要求相乘估算出城镇/农村室内照明总照度/总光通量需求。城镇和农村的照明市场的照度要求不同：我们假设，城镇人均照度要求为5W/m2（250lux），农村人均照度要求为3W/m2（150lux）。

LED通用照明产品的千流明均价呈逐年下降趋势。随着产业扩张和技术提升，LED照明产品均价每季度下降约10%。根据节能灯降价和渗透率提升的经验，一线国际大厂凭借技术和产业链优势，降价速度高于平均水平。综合考虑一二线厂商的价格，我们设定2024年LED通用照明产品千流明均价为159元，年价格降幅为35%，并假设LED通用照明产品价格降至一定程度后下降速度变慢。

LED通用照明产品渗透率与产品价格负相关。我们认为：对于普通消费者而言，新品替代的启动点，在不考虑政策补贴的情况下，一般在价格降至被替代产品1.5倍价格的时点；LED通用照明产品价格越接近节能灯的1.5倍，其渗透率上升速度越快；LED渗透率提升主要集中在城镇。

在不考虑政策补贴的前提下，国际一线大厂LED照明的启动时点将在14Q1。如果考虑到国家和地方的补贴以及扶持政策逐步落实，国内的LED通用照明市场的实际启动时点有可能稍微提前。我们预测2024年LED通用照明渗透率将达到8.6%，2024年渗透率将达到20.6%。

通过将总照度、渗透率及LED照明产品千流明均价相乘，我们测算出2024年中国LED通用照明市场规模将达397亿人民币，2024年中国LED通用照明市场规模将达到669亿人民币，2024-2024年CAGR为40.5%。

2、全球LED通用照明市场规模

我们测算，2024年全球LED通用照明市场规模将达319亿美元，2024-2024年CAGR将达到46.7%，2024年LED通用照明渗透率将达到7.6%。2024年全球LED通用照明市场规模将达到549亿美元，2024年LED通用照明渗透率将达到20.1%。

二、LED照