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mba-财务管理课件第7讲RESUMEREPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARY

目录CONTENTS财务管理的概念与目标财务分析的方法与工具财务预测与决策投资组合理论资本结构理论股利政策理论

REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME01财务管理的概念与目标

VS财务管理：指企业为实现良好的财务状况和经济效益，按照国家法律法规、企业章程和财务管理制度的要求，对企业财务活动进行组织、计划、控制、监督等一系列管理工作的总称。财务管理是企业管理的重要组成部分，是企业实现可持续发展和盈利的关键环节。财务管理的定义

实现企业价值最大化通过有效的财务管理，降低成本、提高收益，实现企业价值的最大化。保障企业财务安全合理安排资金结构，控制财务风险，确保企业财务安全。提高企业经济效益通过财务管理优化资源配置，提高企业经济效益。财务管理的目标

合法性原则企业的财务管理活动必须符合国家法律法规和企业章程的规定。整体性原则财务管理活动应从企业整体利益出发，全面考虑企业的内外部环境因素。效益性原则财务管理活动应以提高企业经济效益为目标，实现企业价值的最大化。财务管理的原则

REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME02财务分析的方法与工具

衡量企业短期偿债能力，流动比率越高，短期偿债能力越强。流动比率除去存货后的流动比率，更能反映企业的短期偿债能力。速动比率衡量企业长期偿债能力，资产负债率越低，长期偿债能力越强。资产负债率衡量企业支付利息的能力，利息保障倍数越高，支付利息的能力越强。利息保障倍数财务比率分析

横向分析将企业不同年度的财务报表进行对比分析，以了解企业财务状况的发展趋势。纵向分析将企业同一时期财务报表与行业平均水平进行对比分析，以了解企业在行业中的竞争地位。财务预测根据企业历史财务数据和市场环境，预测企业未来的财务状况和经营成果。财务趋势分析

通过分析企业财务报表数据，评估企业的盈利能力、营运能力和偿债能力。杜邦分析法衡量企业创造的经济价值，EVA越高，企业创造的价值越大。经济增加值（EVA）从财务、客户、内部业务流程、学习和成长四个维度评估企业的综合绩效。平衡计分卡财务综合分析

Excel常用的财务分析工具，可以用于数据处理、图表制作和财务分析等多种功能。财务软件如SAP、Oracle等，可以帮助企业实现财务管理自动化和标准化。数据分析工具如Python、R等，可以用于数据挖掘和预测分析等多种财务分析需求。财务分析工具030201

REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME03财务预测与决策

财务预测是对未来财务指标或经营成果的估计和判断，是财务管理的重要环节。确定预测目标、收集相关信息、选择预测方法、进行预测、评估预测结果。财务预测的概念与步骤财务预测的步骤财务预测的概念

财务预测的方法定量预测法根据历史数据建立数学模型，对未来进行预测，如回归分析法、时间序列分析法等。定性预测法基于专家经验和判断进行预测，如市场调查法、专家意见法等。

财务决策的概念财务决策是在财务管理过程中，根据目标和实际情况，选择最优方案的过程。财务决策的步骤确定决策目标、收集相关信息、选择备选方案、评估备选方案、选择最优方案。财务决策的概念与步骤

利用数学模型进行决策，如期望值法、决策树法等。定量决策法基于经验和判断进行决策，如德尔菲法、头脑风暴法等。定性决策法财务决策的方法

REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME04投资组合理论

投资组合的概念与意义投资组合是指投资者将资金分配给多种资产，如股票、债券、现金等，以实现特定的投资目标。投资组合的概念通过分散投资，降低单一资产的风险，实现风险和收益的平衡，提高投资组合的整体表现。投资组合的意义

确定投资目标明确投资组合的目标，如长期保值增值、短期收益等。动态调整定期评估投资组合的表现，根据市场变化和投资目标调整资产配置。资产配置根据投资目标，分配资金到不同的资产类别，如股票、债券、现金等。投资组合的构建与优化

风险投资组合的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的投资组合。收益投资组合的收益包括资本利得和股息收入等。投资者应关注长期收益，而非短期波动。投资组合的风险与收益

REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME05资本结构理论

资本结构的概念与意义资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系，是企业筹资决策的核心问题。资本结构的意义在于通过合理安排负债和权益的比例，降低企业的综合资本成本，同时优化企业的资本结构，提升企业的市场价值。

资本结构的决策因素企业的经营风险和财务状况是影