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基于GARCH模型股票波动率指数的变化特征研究

摘要

随着近几十年的发展，我国股市的规模不断扩大，越来越多的投资者参与进来，但相较于欧美国家，我国股市仍然不具有较高的成熟度，市场风险和波动程度受各种不确定因素的影响较大，常常会出现异常的波动，这使得我国投资者承担着很大的风险。参考美国的VIX指数，我国于2015年6月推出我国波指。虽然我国波指突然于2018年2月

16日被宣布停止发布，由于其生命周期较短，我国学术界对我国波指的研究并不多，本文收集000188我国波指自

2015年2月10日至2018年2月14日的日收盘价作为样本初始数据，对数据预处理转化成较为平