金融数学_中国人民大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年.pdf

金融数学_中国人民大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库

2023年

1.一个合约的回收是指合约到期时可以实现的现金价值，不考虑合约签订时发

生的初始费用。

答案:

正确

2.在利率互换合约中，互换利率等于浮动利率的加权平均数。

答案:

正确

3.假设当前的期货价格为30，年波动率为30%，无风险连续复利为5%。用

两步二叉树计算6个月期的执行价格为31的欧式看涨期权的价格

答案:

大于2

4.股票当前的价格为50元，波动率为每年10%。一个基于该股票的欧式看跌

期权，有效期为2个月，执行价格为50元。连续复利的无风险年利率为

5%。构造一个二步（每步为一个月）的二叉树为该期权定价。

答案:

小于0.6

5.期权价格也称作执行价格

答案:

错误

6.美式看涨期权多头的盈利可以无限大

答案:

正确

7.假设股票的现价为100元，一年期看涨期权的执行价格为105元，期权费

为9.4元，年有效利率为5%。如果一年后的股票价格为115元，则该看涨

期权的盈亏为0.13元。

答案:

正确

8.假设股票的现价为100元，一年期看跌期权的执行价格为105元，期权费

为8元，年有效利率为5%。如果一年后的股票价格为105元，则该看跌

期权的盈亏为3元。

答案:

错误

9.债券的面值为1000元，息票率为6%，期限为5年，到期按面值偿还，到

期收益率为8%。应用理论方法计算该债券在购买9个月后的账面值。

答案:

大于930

10.一份股票看涨期权的执行价格为40元，期权费为2元，期权的有效期是半

年，无风险的连续复利为5%。假设期权到期时的股票价格为43元，在期

权到期时，多头可以达到盈亏平衡点的股票价格为多少？

答案:

大于40，小于50

11.股票现价为60，一份2个月到期的该股票美式看涨期权的交割价格为60，

连续复利为5%，股票无红利支付，波动率为30%，应用两阶段二叉树模型

计算该期权的价值。

答案:

2.84

12.期权的回收小于期权的盈亏

答案:

错误

13.美式看涨期权和看跌期权的价格之间存在一种平价关系

答案:

错误

14.标的资产的现价越高，欧式看涨期权与看跌期权的价格之差越大

答案:

正确

15.债券的面值,为1000，期限为20年，到期偿还值为1050元，每年末支付

一次利息。第一次的息票收入为50元，以后每次支付的息票收入比上一次

增长3%。如果债券的到期收益率为8%，求该债券的价格。

答案:

小于840

16.一笔在36年内每年末支付4000元的年金，与另一笔在18年内每年末支

付5000元的年金有相等的现值，年利率为i。计算1000元的投资在年利

率为i时，经过多长时间可以翻番。

答案:

大于8

17.一项年金从2015年1月1日开始，每月末支付100元，支付60次。这项

年金的价值等价于在第k月末支付一笔6000元的款项。假设每月复利一次

的年名义利率为12%，求k。

答案:

29

18.对于期末付等额年金，每年分4次支付，其价值将大于每年末支付1次的

年金的价值

答案:

正确

19.对于每年初支付一次的年金，假设其现值为A。如果将其转化为每年连续支

付的年金，且保持每年的付款总额不变，则连续年金的现值将大于A。

答案:

错误

20.在非付息时点上，债券的价格小于账面值

答案:

错误

21.看涨期权空头的盈利是有限的

答案:

正确

22.看跌期权的