投资银行1-3章练习题.pdf

1、以下不属于投资银行业务的是（）。

A．证券承销B．兼并与收购

C．不动产经纪D．资产管理

解答：C

2、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购

C．证券经纪业务D．资产管理

解答：A

3、现代意义上的投资银行起源于（）。

A．北美B．亚洲

C．南美D．欧洲

解答：D

4、1933年，美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

解答：《格拉斯•斯蒂格尔法》

5、投资银行在英国称为。

解答：商人银行

6、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格

为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

解答：错误。这是经纪人的概念。

7、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

解答：正确。

8、证券市场由（）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者

C．管理组织者D．投资银行

解答：ABCD

9、通常的承销方式有（）。

A．包销B．投标承购

C．代销D．赞助推销

解答：ABCD

10、以下属于投资银行的功能的是（）。

A．媒介资金供需B．构造证券市场

C．促进产业整合D．优化资源配置

解答：ABCD

11、二十世纪三十年代，确立了美国分业经营的发展模式。

解答：《格拉斯.斯蒂格尔法》

12、1999年11月4日美国参众两院通过了，废除了1933年制定的《格拉斯•斯

蒂格尔法》，彻底结束了银行、证券、保险三业间分业经营与监管的局面，标志着美国金融

业由分业走向混业的开始。

解答：《1999年金融服务法》

13、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。

解答：错误

14、简述分离式模式的优缺点

解答：

优点：

第一，能有效地降低整个金融体系运行的风险。

第二，有利于维护证券市场的“三公”原则。

第三，在一定程度上促进了金融业的专业化分工，凸现了投资银行与商业银行本源

业务的实质性区别，使其能各司其职，充分利用各自的有限资源，来拓展自己的业务领域。

第四，分离型模式严格的分业经营，弱化了金融机构之间的竞争，客观上降低了金

融机构因竞争被淘汰的概率，从而有助于金融体系的稳定。同时，金融机构的分门别类在一

定程度上也便利了政府的监管。

缺点：分离型模式最致命的缺陷就是它限制了银行的业务活动，从而制约了本国银

行的发展壮大，严重影响和削弱了本国金融机构的竞争力。

15、为什么说分业经营是中国现阶段金融发展的现实选择？

解答：金融的分业或混业，本身并没有优劣之分，这也是金融分业制度能够产

生的原因，一个国家或一个经济究竟是采用分业制度还是混业制度，只是一种特定经济情况

下的利弊权衡，这种权衡会随着经济环境的变化而不断调整。我们现在所执行的分业制度，

应该说是与当前中国经济中的一些现实条件分不开的。

（一）风险控制

风险控制是分业经营制度最主要的原因，也是分业制度的出发点和优势所在，中国

证券市场仅仅发展了十年时间，市场始终处于不成熟状态，而二级市场几年来动辄百分之几

百的年换手率和年振幅，显示市场投机气氛浓厚，整体风险较大，因此，防范风险成为了中

国金融市场发展的前提和基础。