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上市公司收购管理办法

一、引言

本文档旨在规范上市公司收购的管理办法，确保收购行为

合规、公平、透明，并保护各方的权益。

二、定义

1.上市公司：指已在证券市场上市交易，并向公众募

集资金的公司。

2.收购：指通过购买股票或资产，获取目标上市公司

的控制权或管理权的行为。

三、收购程序和要求

1.收购申请：收购方需向中国证券监督管理委员会

（以下简称证监会“”）递交收购申请，包括收购计划、资

金来源等详细信息。

2.收购公告：证监会审核通过收购申请后，收购方应

在规定的媒体上发布收购公告，公告内容包括收购方的意

向、收购价格、收购期限等信息。

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3.收购报告：收购完成后，收购方应向证监会递交收

购报告，报告内容包括收购过程、收购结果、可能影响的

风险等详细信息。

4.收购审查：证监会将对收购申请、收购报告进行审

查，确保收购符合法律法规和监管要求。

5.收购批准：经证监会审查通过后，收购方可获得收

购批准，继续推进收购流程。

6.收购契约：收购方与被收购方应签订收购契约，明

确收购双方的权益和责任。

7.收购完成：收购方完成收购程序后，获得目标上市

公司的控制权。

四、收购价格确定

1.收购价格应根据目标上市公司的市值、业绩、前景

等因素进行合理确定。

2.收购价格应公正、公平、透明，遵守市场化的原则，

不得进行操纵或内幕交易。

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3.若收购方涉及敏感信息或可能对市场产生重大影响，

应提前披露相关信息，并按照法律法规的要求进行公示和

报备。

五、信息披露和公告事项

1.收购方及其关联方应按照规定的披露期限和要求，

对收购过程进行信息披露。

2.收购公告应包括收购方的基本信息、收购目标的基

本信息、收购意向、收购条件等。

3.收购过程中的关键环节和重大事项，如重组方案、

关联交易等，应遵守相关法律法规的披露要求。

六、监管措施和违规处理

1.证监会将对收购行为进行监管，及时发现并处理违

规行为。

2.对于未按规定披露信息或违反收购规定的行为，证

监会有权采取警告、罚款、暂停交易等措施进行处理。

3.对于情节严重或涉及欺诈、内幕交易等违法行为的，

证监会有权向有关部门移交，并追究法律责任。

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七、附则

本办法自颁布之日起生效，如本办法与其他规定相冲突，

以本办法为准。本办法解释权归证监会所有。

以上为上市公司收购管理办法的规定，用于规范上市公司

收购的各个环节。通过明确收购程序和要求，确定收购价格，

以及要求收购方和被收购方的信息披露和公告。同时，针对违

规行为和违反收购规定的处理措施进行了规定，以确保收购行

为合规、公平、透明，并保护各方的权益。

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