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- 2024-03-03 发布于江苏
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资产定价与Fama-French三因素模型
随着证券市场的不断发展，资产定价成为学者们研究的热点话题，投资者也越来越关注股票收益率与风险之间的关系，国外相关方面的研究相对较早，逐步形成了一套比较成熟的资产定价理论体系。整套体系以经典的资本资产定价模型（CAPM）为基础，后逐渐拓展出新的更加成熟的理论，并在国外证券市场上通过了实证检验。在资产定价研究的过程中，不少学者发现，资本资产定价模型存在一些现实中达不到的假设条件，他们通过实证研究证明了市场风险因素这个单一因素对股票收益变动的解释力度不够，又开始寻找潜在的风险因素，试图建立新的资产定价模型来增强解释
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