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巴塞尔协议3

巴塞尔协议3(BaselIII)是国际金融监管机构为应对金

融危机而推行的一种监管框架，在泛欧洲银行监管环境下得以

出现。该协议于2010年12月16日由巴塞尔委员会发布，旨

在提高金融机构资产负债表的质量和透明度，增强其稳定性和

抗风险能力，以此来避免类似于2008年的金融危机再次出现。

本文将为您详细介绍巴塞尔协议3。

一、前言

金融危机是自20世纪30年代后全球范围内爆发的一种严重的

经济危机，其起因往往是金融市场风险的积聚。面对此类问题，

国际金融监管机构十分注重完善监管措施以降低风险。巴塞尔

协议3正是在此背景下提出的一种监管框架，该框架的推行意

味着金融机构的资本要求将得到更细致的规定，资本监管的标

准也将更加严格。

二、巴塞尔协议3的目标

巴塞尔协议3的目标主要有以下三点：

1.提高资本充足率水平，加强资本质量监管，防止金融机构资

本缺失的风险。

2.完善监管框架，加强金融监管协调，增强国际金融体系稳定

性。

3.加强监管透明度和市场约束力，提高金融机构的公开性和透

明度，以保护消费者和投资者的利益。

三、巴塞尔协议3的具体内容

1.资本充足率

巴塞尔协议3要求金融机构在天平表上的权益资本占资产的最

低比例为7%，其中核心一级资本要求占资产的最低比例为

4.5%。这些数值都比巴塞尔协议2提高了至少2个百分点。

2.资本要求的更严格的定义

巴塞尔协议3对资本的定义比巴塞尔协议2更加严格。除了普

通股份，核心一级资本还包括可转换的普通股、在资本工具融

资问题上具有优先权的股票和长期债券以及优先债券等。此外，

附条件的资本针对分配利息和在机构面临流动性压力时进行资

本补充而设。

3.新的流动性风险规定

巴塞尔协议3规定了两个新流动性监管指标：一个是流动性覆

盖率和另一个是流动性缓冲期。前者是指银行的流入现金和可

转换资产必须保证短期债务的偿还，后者则是指资本充足率在

极端情况下至少要保持100天以上。这些规定是为了保证银行

在流动性危机时仍具有足够的能力归息债务和履行其他支付义

务而设置的。

4.杠杆比率

巴塞尔协议3要求检查银行以“核心”（无调整）资产为基础

的全部应付款项。如果杠杆率高于指定比率，则银行将被命令

增加更多资本，或者只是被减少其整体风险体系。

5.非经常性项目规定

巴塞尔协议3还收录了关于非经常性项目贡献的惯例，特别是

在后劲不足的经济形势下，只有在有必要时才将在股权销售举

行，或资产退出等非常规行动中不经常地实现的净收益合法地

计入“自营账户和其他计价公允价值变动”中。因此，这些项

目可能不再如传统的损益表一样顽强具体表述。

6.市场风险规定变更

巴塞尔协议3在市场风险监管方面提出了几项变革。这些变革

包括增加了对金融机构衡量和管理市场风险的监管要求，如更

加精细的风险量化方法、更加灵活的风险对冲策略和非线性金

融产品风险因素分析等；同时，巴塞尔委员会还引入了股权的

风险权重分配方法，以减少风险暴露。

7.商业银行资产负债表和资本监管报告

巴塞尔协议3将要求商业银行改进其资产负债表和资本监管报

告程序，确保监管机构和投资者获得充分的信息以评估银行的

财务状况和风险水平。

四、巴塞尔协议3的影响

在巴塞尔协议3的制定和推行过程中，市场出现了一些关于其

是否会对金融市场产生负面影响的声音。然而，总的来说，巴

塞尔协议3对金融机构和世界经济的影响应该是积极的：

1.在监管方面，巴塞尔协议3将对金融监管机构的能力和水平

提出更高的要求，增强不同国家监管体系之间的协调性。对于

监管风险的定量分析等方面进行了更精准的制定，维护了金融

稳定，降低了机构风险和市场风险的波动性。

2.在银行方面，巴塞尔协议3规定了合理的资本流动率和流动

性负债率预案，彻底检查银行经营和监察审计等监管事务。同

时，进一步完善了企业治理机制，提高了企业的风险管理能力。

3.从更广泛的角度来看，巴塞尔协议3将增强市场清理能力，

消除了危机产生的逐利行为，更利于防范金融危机。

五、结论

经过2008年的金融危机，国际金融监管机构已经认识到提高

金融机构的稳定性及抗风险能力的重要性。而巴塞尔协议3则

是国际金融监管机构根据危机而推出的一套监管框架，对银行

资本占用率