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1证券市场课件

目录contents证券市场概述股票市场债券市场基金市场期货市场证券市场投资策略与技巧

301证券市场概述

证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所，是市场经济发展到一定阶段的产物。定义证券市场在金融市场体系中具有重要地位，其基本功能包括融资功能、资本定价功能、资本配置功能和风险分散功能。功能证券市场的定义与功能

指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。发行人对证券市场进行监督管理的机构，如中国证券监督管理委员会等。监管机构证券的购买者，包括个人投资者和机构投资者。投资者包括证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、资信评级机构、投资咨询机构等。中介机构包括证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构等。自律性组织0201030405证券市场的参与者

监管目标监管原则监管手段监管体系构成证券市场的监管体系保护投资者利益，维护证券市场公平、公正、透明，促进证券市场健康发展。包括法律手段、经济手段和行政手段等。依法监管、保护投资者利益、公开公平公正、防范系统风险。包括证券法律法规体系、证券监管组织体系和证券监管制度体系等。

302股票市场

享有公司决策参与权、收益分配权、优先认购权等权益，风险相对较高。普通股享有优先分红权，通常没有投票权，风险相对较低。优先股指具有稳定盈利能力、市场份额较大、现金流充裕的上市公司股票，通常具有较高的投资价值和较低的风险。蓝筹股指具有高增长潜力、创新能力强的上市公司股票，风险与收益并存。成长股股票的种类与特点

公司通过证券交易所首次向公众发行股票，筹集资金用于扩大经营、研发等。首次公开发行（IPO）增发配股交易方式已上市公司再次向公众发行股票，用于补充公司资本金、偿还债务等。公司向现有股东按一定比例配售新股，以保持或增加股东的持股比例。包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让等，投资者可根据需求选择合适的交易方式。股票的发行与交易

市场风险：由于市场价格波动导致的投资损失，包括政策风险、经济周期风险等。公司风险：由于公司经营状况不佳导致的投资损失，包括财务风险、管理风险等。流动性风险：由于市场交易不活跃导致的投资损失，投资者可能难以在需要时以合理价格卖出股票。收益来源：主要包括股息收入、资本增值和投机收益。股息收入是投资者从持有的股票中获得的定期分红；资本增值是投资者通过卖出价格高于买入价格的股票而获得的收益；投机收益则是投资者通过短期买卖股票赚取的差价收益。股票投资的风险与收益

303债券市场

债券的种类与特点由中央政府或地方政府发行，信用等级高，风险低。由企业发行，信用等级和风险因企业而异，收益相对较高。由银行或非银行金融机构发行，信用等级较高，风险相对较低。由资产池产生的现金流支持，具有多样化的投资组合和分散化风险的特点。政府债券企业债券金融债券资产支持证券

公开发行和私募发行，前者面向广大投资者，后者面向特定投资者。发行方式交易场所交易方式场内交易和场外交易，前者在证券交易所进行，后者在银行间市场或柜台市场进行。现货交易和回购交易，前者是即时交割，后者是约定未来某时间以约定价格进行反向交易。030201债券的发行与交易

信用风险发行主体信用状况恶化导致债券违约的风险。通货膨胀风险通货膨胀导致货币购买力下降，从而影响债券的实际收益率。流动性风险市场交易不活跃导致投资者无法在需要时以合理价格卖出债券的风险。利率风险市场利率变动对债券价格产生影响，利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升。债券投资的风险与收益

304基金市场

行业基金专注于某个特定行业的投资，如科技、医疗、消费等。开放式基金基金规模不固定，投资者可随时申购或赎回，价格以基金单位净值为基础计算。封闭式基金基金规模固定，投资者不能随时申购或赎回，只能在二级市场上交易，价格受市场供求关系影响。指数基金以特定指数（如沪深300指数、纳斯达克100指数等）为标的，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。基金的种类与特点

ABCD基金的运作与管理基金设立发起人制定基金章程、招募说明书等文件，向监管机构申请设立基金。投资管理基金管理人根据基金合同和招募说明书等文件，进行资产配置、股票债券选择等投资决策。募集资金通过发售基金份额募集资金，投资者购买基金份额成为基金持有人。信息披露定期向投资者公布基金净值、投资组合、业绩报告等信息。

流动性风险由于市场交易不活跃或投资者赎回等原因导致的投资损失。市场风险由于市场波动导致的投资损失，如股票价格下跌、利率上升等。管理风险由于基金经理的管理能力、经验等因素导致的投资损失。其他风险如政治风险、汇率风险等。收益来源主要包括利息收入、股息收入、资本增值等。基金投资的风险与收益

305期货市场

商品期货