迪士尼：关键在于把主题节奏.docxVIP

证券研究报告

证券研究报告

策略研究·主题周报

敬请参阅最后一页重要声明第PAGE1

敬请参阅最后一页重要声明

第PAGE1页共NUMPAGES15页

《主题周报：动力火车·一周回顾》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。

迪士尼:关键在于把握主题节奏

袁季(首席策略分析师)

邱翼（研究员）

电话：

020020执业编号：

A1310512070003

A1310114090001

邮箱：

yuanj@

qiuyi@ 2015年02月02日

内容摘要

【一周主题回顾?谁主沉浮】

上周，主题板块表现活跃。Wind总计126个主题板块中有37个实现上涨，其中有110个板块涨幅超过沪深300指数（-3.85%）。其中，核能核电、互联网金融和移动互联网入口等板块表现突出。

主题荐股涨跌龙虎榜

期间 标的 涨幅

期间 标的 涨幅

【周末主题要闻】：多重利空来袭，大盘短期或承压

事件一：民生银行高管地震事件持续发酵。事件二：证监会核准24家企业首发申请。事件三：证监会暂停华夏等5基金公司基金产品注册。

1、民生黑天鹅事件将对其短期股价产生一定压力。

1、民生黑天鹅事件将对其短期股价产生一定压力。

2、本轮新股发行加量加速，市场流动性或影响大盘短期走势。

3、策略思路：在新一轮新股发行、证监会近期对基金公司处罚的信

本月三甲

林洋电子 21.47%

泰豪科技 21.08%

四维图新 18.64%

息及民生银行地震的影响下，本周大盘或延续调整，短期内应谨慎银行等

期间三甲

本周三甲

泰豪科技 18.68%

中国石油 15.02%

巴安水务 7.49%

洪城水业 2.85%

华峰氨纶 2.06%

金融板块对指数的拖累。

【周末主题要闻】：政府部门放风，环球主题公园再现热潮

北京两会在报告今年工作“优化完善城市发展格局”部分增加了“推进

北京环球主题公园等重点项目”的表述。

“熊油”

犇骉主题荐股

主题 推荐标

主题 推荐标的

1、在政府的支持下，项目将加快推进落实。项目建设地点位于北京通州文化旅游区，总投资超过200亿元，将会成为亚洲最大的环球主题公园及度假区。

2、环球主题公园将拉动地方经济，带动相关产业发展。地产无疑最先受益，周边娱乐、餐饮等服务业也迎来巨大商机。

3、可从地产和文化旅游产业进行布局。推荐丰华股份（600615）、北京城建（600266）以及北京文化（000802）。

【犇骉主题】：迪士尼关键在于把握主题节奏

迪士尼从2009年“落沪”至今，已有5年，上海市长前不久称上海迪士尼乐园的工程及配套项目建设将于2015年基本完成。

1、迪士尼产业链带来巨大经济效应。据上海迪士尼官方预计，开园后年均将达到1000万人次的游客规模。保守估计仅餐饮、住宿、购物、娱乐消费等一年就将为上海带来240亿的经济增量。随着未来迪士尼项目的继续投入，再加上长三角地区庞大的人口基数和较高的经济水平，游客人数以及消费规模均有望持续增长，迪士尼的经济效应将进一步扩大。

2、借鉴香港迪士尼市场表现，目前A股相关的迪士尼受益公司正是最佳投资时点。香港迪士尼开园前一年半至开园期间相关个股的市场表现最为疯狂。

3、我们从申迪集团四大股东下属公司、受益于投资驱动以及消费驱动、目前已获得合作项目或授权三个维度进行标的选择。建议关注：拥有近700亩土地开发迪士尼配套项目的中路股份（600818）；锦江国际集团下属交运以及物流公司锦江投资（600650）；零售百货以及黄金珠宝行业

中国石油、中国石化

民营银行国企改革 国睿科技、中国卫星、中国重工 金发科技、浙江广厦、华峰氨纶、

民营银行

青龙管业

万华化学、泰豪科技 桑德环境、碧水源、中山公用、

环保节能 洪城水业、巴安水务 铁汉生态

国防军工 林洋电子、金风科技 国睿科技、中国卫星、中国重工

国防军工

海特高新

金融资产中信证券、华泰证券、锦龙股份、

金融资产

中国平安

车联网 上汽集团、四维图新

迪士尼 中路股份、锦江投资、豫园商城

注：部分个股同属多个主题。

广证恒生策略微信公众号

证券研究报告策略

证券研究报告

策略研究·主题周报

敬请参阅最后一页重要声明第PAGE2

敬请参阅最后一页重要声明

第PAGE2页共NUMPAGES15页

《主题周报：动力火车·一周回顾》仅供参考，不构成买卖依据，据此入市，风险自负。

的豫园商城（600655）。

一、一周主题回顾·谁主沉浮机

一、一周主题回顾·谁主沉浮

机遇·前瞻

1、主题板块走势概览

上周，主题板块表现活跃。Wind总计12