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企业偿债能力的分析研究

摘要:财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为有用的信

息，帮助报表使用人改善决策。因此，本文将主要通过对企业偿债

比率进行分析，以求对企业的偿债能力有更客观的评价。

关键词:企业偿债的能力分析

偿债按照到期时间划分可以分为短期债务和长期债务两种类

型，所以偿债能力分析也随之可分为短期偿债能力分析与长期偿债

能力分析两大种类。偿债能力的衡量方式也有两种：第一种是比较

可供偿债资产与债务的存量，如果你的资产存量超过债务存量较

多，则被认为是偿债能力较强；而另一类却相反，即是比较经营活

动现金流量和偿债所需资金，假如一个人或一个单位产生的现金超

过需要的现金量较多，则这个人或这个单位就被认为偿债能力强。

因此，企业保持一定的偿还债务能力，就拥有着非同一般的意义。

一、短期偿债能力比率

(一)可偿债资金与短期债务的存量比较

1、营运资金（营运资本）

营运资金＝流动资产－流动负债＝净流动资产＝长期资本－

长期资产。作用：反映企业长期稳定的资本投入到日常营运，用于

流动性资产上的数额。性质：表明流动资产受长期资本支撑的数。

数值越大，营运性资产的资金来源越有保障，财务状况