财务管理学课程课件章流动资产.pdfVIP

第十一章流动资产

第一节现金管理

第二节应收账款管理

第三节存货管理

第一节现金管理

一、持有动机

动机、预防动机、投机动机

二、现金管理的目的与内容

三、现金收支的编制

四、最佳现金余额的确定

1.成本分析模式

2.周转模式

3.存货模式

4.随机模式

五、日常控制（现金日常管理）

最佳现金持有量（余额）确定

•现金的成本的构成

•五种具体方法原理及运用

现金的成本构成

1持有成本——企业因保留一定现金余额而增加

的用及丧失的再投资收益。其中：管理

费用是固定成本；再投资收益是变动成本，现金

持有量越大，机会成本越高。

2转换成本——现金同有价之间相互转换的成

本，如委托佣金、委托手续费、过户费

、实物交割手续费等。现金持有量越少，变

现的次数越多，相应的转换成本就越大。

3短缺成本——在现金持有量不足而又无法及时

通过有价变现加以补充而给企业造成的损失

。短缺成本随现金持有量增加而下降。

四种具体方法原理及运用

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