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港股通业务之公司行为
ChinaSecuritiesDepository
andClearingCorporationLimited
目录
权益分派类业务
现金红利（含权、不含权）
送股/送权证
配股类业务
供股
公开配售
要约出售
股份分拆合并类业务
股份分拆
股份合并
投票类业务及其他
股东投票意愿收集与集中申报
报盘转托管
收购类业务
有条件收购
无条件收购
强制收购
公司行为信息转发
中国结算从香港结算获取有关公司行为信息并解读；
结合对内业务安排，完成信息维护；
通过D-COM通知结算参与人
意愿征集和申报
中国结算通过D-COM从结算参与人处收集意愿；
收取认购资金（如有）；
汇总后向香港结算进行申报；
认缴资金（如有）
权益代收及派发
中国结算从香港结算收到相关权益后，根据规则进行权益派发；
对于直接对应到证券账户的权益证券，直接派发至相关证券账户；对于权益资金，派发至结算参与人结算备付金账户，由结算参与人派发给名下港股通投资者。
公司行为业务处理流程概述
公司行为业务处理流程概述
1
现金红利派发
是否含股利选择权
现金红利（不含股利选择权）
现金红利（含股利选择权）
分类
以股票代替现金
股东将可获得的现金红利按特定价格转换为股票的权利
股利选择权
直接派发人民币
H股公司，即经中国证监会批核到香港上市的国有企业（注册地在内地），需直接向中国结算派发现金红利（RMB）
H股
20%红利税
港股通股息红利个人所得税（税率20%）
非H股由中国结算代扣代缴
H股由上市公司直接代扣代缴
税收安排
现金红利派发：概述
现金红利派发（不含股利选择权）：流程
CCASS发布业务信息后至红利业务办结期间
信息通知
股权登记日
根据登记日持有股份数量1:1计增红利权
红利权登记
红利资金足额到账后三个港股通交易日内
红利派发
现金红利派发（含股利选择权）：流程
信息通知
CCASS发布业务信息后至红利业务办结期间
红利权登记
股权登记日
根据登记日持有股份数量1:1计增红利权
接受申报
境内申报期内
申报确认后的红利权转化为“申报选择股利已确认的红利权”
红利与
股份派发
红利款：红利资金足额到账后三个港股通交易日内
股份：股份足额到账后次一港股通交易日上市流通
注意事项：根据发行人对零碎股是否以现金发放的安排，进行相应资金的清算发放
2
送股/权证
送股/权证：概述
无偿派发
上市公司对其股东按一定比例无偿派发股票或权证的行为
定义
股票或权证
送本公司股票
送其他股票或权证
分类
送红股须扣税
H股公司送红股时，需要对红股进行扣税
税款从H股公司同时派发的红利中扣除
H股
CCASS发布业务信息后至送股/权证业务办结期间
信息通知
股权登记日
根据登记日持有股份数量1:1计增红股权
红股权登记
股份足额到账后的次一港股通交易日
股份上市流通
注意事项：
境内权益证券的上市日期一般较香港市场晚一个交易日。
送股/权证：流程
3
配股类业务
配股类业务：概述
供股：流程
注意事项：
公开配售、要约出售业务流程类似供股，但公开配售权、要约出售权不可卖出
香港教育（01082）
每1单位股票派发4单位供股权；
（1）每对1单位供股权进行申报并认购，获得1单位供股股份；
（2）根据申报供股权的数量（或者说认购股份数量），获得0.5单位额外派发股份。
供股：案例
4
股份分拆合并
股份分拆合并：概述
定义
1单位原代码股份经过业务转化为N单位新代码股份
N1，为合并业务
N1，为分拆业务
境内股份代码转换时点
在原股票代码最后交易日对应的交收日日终，将原股票代码转换为临时代码，相应调整账户持有；
在临时代码单柜交易期末日日终，将临时代码转换为新股票代码，相应调整账户持有与待交收；
在临时代码和新代码并柜交易期末日日终，将临时代码转换为新股票代码，相应调整账户持有与待交收。
股份分拆合并：案例
5
收购类业务
定义
公司收购是指收购人向上市公司股东提出收购建议，表示有意买入具投票权的股份，藉以取得该公司的控制权。
业务分类
有条件收购
无条件收购
强制收购
收购方式
现金
股票
股票+现金
业务情形
有条件收购
有条件收购→无条件收购
有条件收购→无条件收购→强制收购
强制收购
公司收购：概述
公司收购：流程
注意事项：
境内申报截止日一般比香港市场提前两个港股通交易日。
信息通知
CCASS发布业务信息后至收购业务办结期间
申报保管
通过DCOM申报，日终保管冻结
强制收购无需申报
股份注销
境内申报截止日后中国结算注销申报股份，并等量记增收购权
股份返还
对于有条件收购条件未满足，或部分收购业务，返还未被接纳股份
清算交收
中国结算收到香港结算收购支付对价后三个港股通交易日内完成成功收购股份的清算交收
公司收购：案例（
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