证券交易第六章.pptVIP

证券交易第六章目录CONTENTS证券交易概述证券交易的流程与规则股票交易债券交易基金交易衍生产品交易01证券交易概述CHAPTER证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易的定义证券的买卖不受时间、地点、交易对象的限制，投资者可以随时将证券变现。流动性强证券交易的价格波动较大，投资者需要承担较高的风险。高风险性证券交易的佣金、税费等交易成本相对较高。交易成本高证券交易的定义与特点证券交易所证券公司投资者监管机构证券交易市场的构成提供证券交易的场所和设施，制定交易规则，监管交易活动。包括个人投资者和机构投资者，是证券市场的交易主体。作为中介机构，为投资者提供证券买卖、投资咨询等服务。对证券市场进行监管，维护市场秩序和保护投资者利益。信用交易投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易，也称为融资融券交易。期权交易买方支付一定费用后获得在未来某一特定时间以约定价格买入或卖出标的资产的权利的交易方式。期货交易买卖双方约定在未来某一特定时间按照约定的价格进行交割的交易方式。现货交易即期交易，买卖双方成交后即时进行清算交割。证券交易的方式和种类02证券交易的流程与规则CHAPTER第二季度第一季度第四季度第三季度开户委托成交清算与交割证券交易的流程投资者在证券公司开设证券账户和资金账户，作为进行证券交易的先决条件。投资者向证券公司下达买卖证券的指令，称为委托。委托指令是投资者要求证券公司以自己的名义，按照指定的条件买卖证券的命令。证券公司在接受投资者的买卖委托后，通过证券交易所的电脑主机进行撮合处理，按照价格优先、时间优先的原则确定成交价格和成交数量。在证券成交后，需要进行清算与交割。清算是将买卖证券的数量和金额分别予以抵消，然后通过证券交易所的交割系统进行证券和资金的收付了结行为。证券交易的规则与制度公开、公平、公正原则：证券交易必须遵循公开、公平、公正的原则，保障投资者的合法权益。价格优先、时间优先原则：在证券交易所内，买卖申报价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报；同价位申报，先申报者优先满足。涨跌幅限制制度：证券交易所对上市证券实行涨跌幅限制制度，即在一个交易日内，除上市首日证券外，每只证券的交易价格相对于上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过一定范围。停牌与复牌制度：当上市公司有重要信息公布时，如公布年报、中期业绩报告，召开股东会，增资扩股，公布分配方案，重大收购兼并，投资以及股权变动等，证券交易所会视情况对该公司股票实施停牌或复牌。佣金投资者在买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。过户费指投资者委托买卖的股票、基金成交后买卖双方为变更股权登记所支付的费用。印花税根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。证券交易的费用与税收03股票交易CHAPTER股票的种类与特点按股东权利分类：普通股和优先股。普通股享有公司决策参与权、利润分配权和资产清偿权；优先股享有优先分配股息和剩余财产的权利，但通常没有决策参与权。按投资主体分类：国家股、法人股、个人股和外资股。国家股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份；法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份；个人股是指社会公众个人以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份；外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。按上市地点分类：A股、B股、H股、N股和S股。A股是人民币普通股票，由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票；B股是人民币特种股票，以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的；H股是注册地在内地、上市地在香港的外资股；N股是注册地在内地、上市地在纽约的外资股；S股是注册地在内地、上市地在新加坡的外资股。公开发行并上市、上市公司向特定对象非公开发行股票、上市公司向不特定对象发行可转债等。发行方式发行条件发行程序公司需要满足一定的条件才能发行股票，如连续盈利、净资产不低于一定金额等。包括申请、审核、发行和上市等步骤。030201股票的发行与上市03过户程序买卖双方在成交后需要办理过户手续，将股票从卖方账户转移到买方账户。01交易方式包括集中竞价交易、大宗交易等。02交易规则包括价格优先、时间优先等原则。股票的买卖与过户04