《财务管理实务》课件——项目四（一） 筹资管理上.pptxVIP

项目四（一）筹资管理上主讲人：刘雪凌

CONTENTS学/习/目/标知识目标01（1）熟悉企业筹资的相关概念和理论。（2）了解企业筹资的渠道及其优缺点。（3）掌握企业筹资的基本原则、各类筹资方式及其优缺点。能力目标02（1）通过学习企业筹资的相关理论知识，能够对资金需求量进行合理预测。（2）通过学习不同的筹资方式，能够按照相关的程序做好企业筹资工作。

ONE1企业筹资概述

1、企业筹资的定义01企业筹资是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。02企业所处的内外环境各不相同，所选择的融资方式也有相应的差异。03企业只有采取了适合企业自身发展的筹资渠道和融资方式才能够促进企业的长期发展。

2、企业筹资的分类（一）按照资金使用时间的长短将企业筹集的资金分为短期资金筹资和长期资金筹资；（二）按照是否通过金融机构，分为直接筹资和间接筹资；（三）按照资金的取得方式不同，分为内源筹资和外源筹资；（四）按照资金的来源渠道不同，分为权益筹资和负债筹资。

3、企业筹资渠道筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道，体现了资金的来源与供应量。目前企业筹资渠道主要有：1.银行信贷资金。2.非银行金融机构资金。3.其他企业资金。4.国家财政资金。5.居民个人资金。6.企业自留资金。7.外商资金。

4、企业筹资方式筹资方式是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形式。筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式则解决通过何种方式取得资金的问题，它们之间存在一定的对应关系。因此，企业在筹资时，应实现两者的合理配合。我国企业主要有以下几种筹资方式：①吸收直接投资其中前三种方式筹措的资金为权益资金，后几种方式筹措的资金是负债资金。②发行股票③利用留存收益④向银行借款⑤利用商业信用⑥发行公司债券⑦融资租赁⑧杠杆收购

5、企业筹资的基本原则（一）合理确定筹资规模，确保资金高效运行（二）重视资金时间价值，适时取得所需资金（三）认真选择筹资渠道与方式，力求降低资金成本（四）优化资金结构，适度进行负债经营（五）遵守国家有关法规，维护国家金融秩序

TWO2资金需要量预测

1.资金需要量预测的含义企业筹资之前，必须用特定的方法来预测其所需资金的数量，只有这样才能使筹集的资金既能保证满足生产经营的需要，又不会有太多的闲置。企业资金需要量预测的方法有定性预测法和定量预测法两种。

2.定性预测法定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，预测未来资金需要量。

3.定量预测法定量预测法是以历史资料为依据，采用数学模型对未来时期资金需要量进行预测的方法。定量预测法的常用方法有销售百分比法和资金习性预测法。

3.定量预测法(一)销售百分比法销售百分比法是根据销售与资产负债表有关项目的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。应用销售百分比法预测资金需要量是建立在以下假定基础之上的：①企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；②企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优。

3.定量预测法(二)资金习性预测法资金习性是指资金的变动同产销量变动之间的数量依存关系。按资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。不变资金是指在一定产销量范围内总额不受产销量变动的影响而保持固定不变的资金，如维持营业而占用的最低数额的现金、必要的成品储备、厂房、机器设备等固定资产占用的资金。

3.定量预测法(二)资金习性预测法变动资金是指总额随产销量的变动而同比例变动的那部分资金它一般包括构成产品实体的原材料、外购零部件等占用的资金。半变动资金指虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金，如一些辅助材料上占用的资金。半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。资金习性预测法就是把企业的总资金划分为不变资金和变动资金，再按照回归的方法建立相关的模型。

THREE3负债资金的筹集

1、负债资金的定义01负债资金又称为借入资金，是指企业通过商业信用、银行借款、发行债券等方式筹集的资金，属于负债，到期要偿还其本金和利息。02一般来说，以这种方式筹集的资金，企业承担的风险要大些，但资金成本较低。03企业负债资金的筹集主要有银行借款、商业信用、发行公司债券及融资租赁等。

2、银行借款银行借款是指企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入的需要还本付息的款项。(一)银行借款分类按借款期限长短分短期借款中期借款长期借款按借款是否需要担保分信用借款担保借款票据贴现按提供贷款的机构分政策性银行贷款商业银行贷款其他金融机构贷款

2、银行借款(二)银行借款的程序1.企业提出借款申请。2.银行审查借款申请书。3.贷款审批。4.签订借款合同。5.企业取得借款。6.借款的归还。

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