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《金融工程学新》PPT课件制作人：创作者时间：2024年X月

目录第1章金融工程学新

第2章金融市场分析

第3章金融衍生品定价

第4章金融风险管理

第5章资产定价模型

第6章金融市场微观结构

第7章案例分析

第8章总结与展望

01第1章金融工程学新

金融工程学概述金融工程学是一门交叉学科，结合了金融学、数学和计量经济学等领域的知识，致力于开发和应用数学、统计和计算技术来解决金融问题。金融工程学涉及金融产品设计、风险管理、金融市场分析等多个方面，是现代金融领域的重要分支。

金融工程学的发展历程金融工程学诞生于美国20世纪70年代促进了金融工程学的发展计算机和数学工具的普及金融工程学成为金融领域的重要分支金融领域重要分支

金融工程学的研究内容金融工程学涵盖多个研究领域，包括金融衍生品定价、金融风险管理、资产定价模型等。研究这些内容有助于金融机构更好地理解和应对市场风险，提高资产管理效率。

金融工程学在金融市场中的应用广泛金融市场0103金融工程学在风险管理领域发挥重要作用风险管理02金融工程学为保险公司提供风险管理工具保险业

金融工程学的重要性金融工程学可以帮助机构更好地应对市场波动和风险应对市场风险金融工程学技术可以提高资产管理的效率和收益率提高资产管理效率金融工程学促进了金融产品的创新和发展创新金融产品金融工程学可以帮助个人和机构优化投资组合，降低风险优化投资组合

02第2章金融市场分析

金融市场类型金融市场主要包括股票市场、债券市场、外汇市场、商品期货市场等，每种市场都有其独特的特点和规则。股票市场是公司融资的重要方式，债券市场是债务融资的主要场所，外汇市场是货币交易的市场，商品期货市场是商品交易的场所。每种市场都具有不同的交易方式和流动性特点。

金融市场参与者投资个人资金参与金融市场交易个人投资者基金、银行等机构参与金融市场投资机构投资者银行、券商等提供金融服务的机构金融中介机构通过政策调控影响金融市场政府

金融市场指数美国股市的重要指标道琼斯指数美国500家大公司股票综合指数标普500指数香港股市的主要指数恒生指数中国上海证券交易所A股指数上证指数

期货交易合约约定未来交货

杠杆交易方式期权交易买方有权选择是否行使权利

卖方有义务履行合同债券交易债券发行

债券买卖

债券转让金融市场的交易机制现货交易交易即时完成

交易双方当场履行

总结金融市场是各种金融工具买卖的场所，不同的金融市场有着不同的参与者、指数和交易机制。了解金融市场的基本特点和规则有助于投资者更好地进行资产配置和风险管理。

03第3章金融衍生品定价

金融衍生品概述金融衍生品是指其价值来源于其他金融资产的金融工具，如期货合约、期权合约、互换合约等。这些衍生品在金融市场中扮演着重要的角色，为投资者提供了对冲风险、套利机会和资产配置的工具。

期权定价模型经典模型Black-Scholes模型基本假设对数正态分布假设定价原理风险中性定价原理价格计算期权的理论价格

期货定价模型基本原则无套利原则价格关系期货价格与现货价格关系定价方法公式化建模价格确定合理价格计算

定价依据折现现金流模型0103价格计算公允价格确定02交换方式利率交换规定

总结金融衍生品定价涉及多种模型和原理，对于金融工程学学生而言，掌握这些定价方法对于理解金融市场的运作机制和投资策略至关重要。通过研究不同的衍生品定价模型，可以更好地评估风险和收益，实现资产配置的最优化。

期货无套利原则

现货价格关系

公式化建模互换合约折现现金流模型

利率交换规定

公允价格确定风险管理模型应用风险

价格波动风险

交易对手风险衍生品定价比较期权Black-Scholes模型

隐含波动率计算

风险中性定价

04第4章金融风险管理

市场波动导致资产价值波动金融市场风险0103无法及时变现或以正常价格变现流动性风险02债务人无法履行义务导致损失信用风险

风险敞口资产价值波动导致损失可能性风险调整报酬风险调整的资本成本和回报关系风险度量方法风险价值通过概率分布衡量可能的最大损失

风险分散技术分散投资可以降低特定风险对整体投资组合的影响，对冲交易和保险再保险也是有效的风险管理方法。投资者应当了解不同的风险分散技术并根据具体情况进行选择和应用。

基于模型的风险管理VaR模型、CVaR模型、风险敞口模型等是常用的基于数学和统计模型的风险管理方法。这些模型帮助金融机构更准确地评估和管理风险，提高金融风险管理的效率和准确性。

05第五章资产定价模型

资本资产定价模型资本资产定价模型是衡量资产预期收益与风险之间关系的数学模型。其中，CAPM是其中最为经典的资产定价模型之一。通过CAPM模型，投资者可以根据资产的风险来预测资产的预期收益率，从而做出相应的投资决策。

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