中国股市CAPM的实证研究的开题报告.docxVIP

中国股市CAPM的实证研究的开题报告

中文标题：中国股市CAPM的实证研究

英文标题：EmpiricalStudyofCAPMinChineseStockMarket

研究背景：

CAPM（资本资产定价模型）是现代金融理论的重要组成部分，通过对资产收益和风险的关系进行建模，为金融市场参与者提供了一种理论基础的风险定价标准。尽管CAPM被广泛接受，但仍受到许多批评，因为其关键假设在现实世界中不一定成立。因此，对CAPM的实证研究变得越来越重要。

中国股市的发展具有自身独特的特点，其股市波动较大，投资风险较高。同时，由于中国股市改革的不断深化，其市场现状和发展潜力不断变化。因此，在以往CAPM实证研究的基础上，探究CAPM在中国股市的适用性，具有重要的理论意义和现实意义。

研究目的：

本研究旨在通过对中国股市CAPM的实证研究，探究CAPM在中国股市中的适用性。

研究内容：

1.对CAPM的理论基础进行梳理和总结，明确CAPM模型的各个假设条件。

2.回顾以往CAPM在中国股市的研究成果，总结出其发现和不足之处。

3.数据采集和处理，包括选择样本、收集相关数据、进行数据清洗和处理等。

4.利用多元线性回归模型对中国股市的CAPM进行实证检验，并对检验结果进行分析和解读。

5.对实证研究结果进行讨论，提出对CAPM在中国股市的适用性和完善的建议。

研究意义：

本研究的实证结果将对中国股市投资者和决策者具有重要的启示意义。同时，本研究对于完善CAPM理论和其在中国股市的应用具有一定的理论指导意义，可以为相关学科领域的研究者提供更深入的思考和探究方向。

研究方法：

本研究采用多元线性回归模型进行实证研究，以探究CAPM在中国股市的适用性。同时，本研究将收集到的数据进行分析比较，以寻找CAPM模型的缺陷和适用性，从而提出相关的理论建议。

研究计划：

第一章：绪论

1.1研究背景和意义

1.2研究目的和内容

1.3研究方法和计划

第二章：文献综述

2.1CAPM理论基础和相关假设

2.2以往CAPM在中国股市的研究

2.3相关理论批评和拓展

第三章：数据采集和处理

3.1样本选择和相关数据收集

3.2数据清洗和处理

第四章：多元线性回归模型与实证分析

4.1模型构建和变量选择

4.2回归分析与实证结果

4.3回归结果分析和解释

第五章：结果讨论与建议

5.1结果讨论

5.2建议与完善

第六章：总结与展望

6.1研究结论总述

6.2研究不足与展望

参考文献

研究预期成果：

本研究对中国股市CAPM的实证研究，采用多元线性回归模型，通过对数据采集和处理，以及实证分析，探究CAPM在中国股市中的适用性。预期成果包括：对CAPM在中国股市的实证检测结果、对CAPM模型中各个假设条件在中国股市的适用性、以及对CAPM模型的完善和建议。