财产保险公司盈利模式论文.docVIP

PAGE

PAGE1

财产保险公司盈利模式论文

财险公司是经营财产风险的商业性企业,追求盈利、实现公司价值的最大化是市场经济条件下商业性财险公司经营的基本目标。现阶段,财险公司的利润虽然来源于多个方面,但其主要利润源及相应不同环节决定了其盈利模式,选择合合适、成功的盈利模式是公司实现盈利的重要保证,也是实现财险公司目标的重要途径。

1财险公司盈利模式的基本形式及其特点

1.1当前财险公司实现盈利的基本形式

财险公司的盈利模式是由外部经营环境、公司治理结构、战略定位、经营模式、市场策略等多方面综合决定的,并没有一个固定的模型。长期以来,我国财险公司以规模经营作为盈利模式的基础,承保业务收益和保险资金运用收益成为公司盈利的两项主要来源,因此盈利模式归根到底就是承保业务和保险资金运用业务盈亏的不同组合。

财险公司总利润与承保利润和投资收利润有以下关系:

总利润=承保利润+投资利润

其中:

承保利润=已赚保费times;综合利润率=已赚保费times;(1-综合成本率)=已赚保费times;[1-(综合费用率+综合赔付率)]

投资利润=保险资金运用平均余额times;投资收益率

简单而言,保险资金运用平均余额=资本金+已赚保费可运用平均保费,则有:

投资利润=(资本金+已赚保费可运用平均保费)times;投资收益率

综合以上可得:

总利润=资本金*投资收益率+已赚保费times;[1+投资收益率-(综合费用率+综合赔付率)]

从以上保险公司盈利简化公式可以看出,决定财险公司盈利能力的几个关键指标有:资本金、已赚保费、综合费用率、综合赔付率和投资收益率。

1.2由当前盈利模式的基本形式来看一般财险公司的盈利特点

为便于深刻了解国内财险公司的盈利模式主要内涵,我们从影响财险公司利润的五个指标开始着手,逐步深入研究财险公司的盈利特性。

1.2.1资本金

首先,资本金对财险公司总利润的影响是通过投资收益来实现的。资本金是财险公司可运用资金的重要组成部分,因此财险公司的资本金越大,则该公司从资金运用上所获取的投资收益也将越大,对总利润的贡献也越大。

其次,资本金通过间接提高财险公司的已赚保费来实现对总利润的贡献。一般情况下,财险公司的资本金越高,则公司的承保能力也越强,能够承接大量优质业务和高品质业务,可提高了盈利能力和市场竞争力。

1.2.2已赚保费

财险公司的已赚保费主要是与保费收入和未到期责任准备金提转差相关。

(1)保费收入。

保费收入越多则已赚保费也越多,这是显而易见的,正因为如此,国内大多财险公司通过广设分支机构,降低保险费率,降低投保门槛等各种竞争手段来扩大保费规模,不计成本地增加保费收入,意图通过增加保费收入来增加经营利润,这种短视的行为并不能带来较好的经营结果。

(2)未到期责任准备金。

目前国内通行的未到期责任准备金提转方式和会计核算方法是资产负债模式,即保险公司在保险责任开始时,对应收取的保费全额确认为保费收入,同时,对与会计期间不一致的部分,通过提取未到期责任准备金,使当期确认的保费收入符合权责发生制要求。即未到期责任准备金是依据承保业务的风险分布和增长规模来影响已赚保费的。

1.2.3综合费用

综合费用=营业费用-摊回分保费用+手续费+分保费用支出+营业税金及附加+提取保险保障基金

从以上综合费用的公式中可以看出,由于营业税金和保险保障基金的提取比率为国家法定,因此综合费用主要还是与营业费用(业务及管理费)、摊回分保费用、手续费和分保费用支出相关。

1.2.4综合赔付

综合赔付=已决赔付支出-摊回赔付支出+分保赔付支出+未决赔款准备金提转差(提存减转回)-追偿款收入

由于分保赔付支出和追偿款收入在财险公司综合赔付中影响有限,而摊回赔付支出与已决赔付支出成正比,因此一般财险公司的综合赔付主要与已决赔付支出和未决赔款准备金提转差有关。而影响已决赔付支出的主要因素为承保业务质量、实际赔案发生情况、保费收入业务结构、核保核赔政策等。影响未决赔款准备金提转差的主要因素为保险业务的品质和赔案发生情况,以及未决赔款准备金的计提方法和分保业务比例,由于分保因素暂不在综合赔付中考虑,而未决赔款准备金的计提方法一般在国内财险公司中比较固定,因此保单业务品质和赔案发生的实际情况成为影响综合赔付的重要因素。

1.2.5投资收益率

在当前保险公司主要依靠承保和投资两个轮子的有效运转快速前进的过程中,一方面是保险市场竞争日趋激烈,直接承保业务的利润不断降低,保险公司需要通过资金运用实现整体盈利目标;另一方面是修订后的《保险法》逐步放宽了对保险资金运用的管制,拓宽了资金运用的渠道。因此,保险资金运用是保险公司核心业务收人来源的重要组成部分,可以说,没有成功的投资就没有未来保险业的生存和发展。因此,各家财险公司都在积极有效地开展保险资金运用