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我国基准收益率曲线的构建及其货币政策关联性研究的开题报告

一、研究背景与目的

近年来，我国货币市场呈现出较为明显的利率波动，基准收益率曲线（YieldCurve）也随之出现了变化。YieldCurve是指不同期限的债券收益率和到期时间之间的关系图表，通过YieldCurve可以估计市场对未来经济活动和通货膨胀的预期。YieldCurve的变化也意味着市场对于未来经济和通货膨胀的预期发生了变化。

在我国，基准收益率曲线的构建对货币政策调控具有重要意义。研究基准收益率曲线的构建及其与货币政策的关联性可以为央行制定货币政策提供参考，并为投资者提供市场预期的重要指标。因此，本文的研究目的是：

1.构建我国基准收益率曲线，并探讨其变化趋势及原因；

2.分析我国基准收益率曲线与货币政策的关联性。

二、研究内容和方法

根据研究目的，本研究包括基准收益率曲线的构建和货币政策的关联性分析两部分内容。

基准收益率曲线的构建：本研究将采用三种方法构建我国基准收益率曲线，包括线性插值法、样条插值法和蒙特卡罗模拟法。具体步骤如下：

1.搜集不同期限的国债收益率数据，包括1年、3年、5年、7年、10年、20年、30年；

2.根据三种方法分别构建基准收益率曲线；

3.比较三种方法构建的基准收益率曲线的差异，选择最合适的构建方法。

基准收益率曲线与货币政策的关联性分析：本研究将采用向量自回归模型（VAR）分析基准收益率曲线与货币政策之间的关系。具体步骤如下：

1.搜集我国宏观经济数据和货币政策数据，包括GDP、通货膨胀率、货币供应量、央行利率等；

2.构建VAR模型，研究基准收益率曲线、宏观经济数据和货币政策之间的联动关系；

3.分析基准收益率曲线变化的原因，探究货币政策对于基准收益率曲线的影响。

三、研究意义

本研究的意义在于：

1.为投资者提供市场预期的重要参考指标，帮助投资者进行资产配置和风险管理；

2.为央行制定货币政策提供参考，更好地实现货币政策的稳健中性；

3.对于研究我国基准收益率曲线的构建和与货币政策的关系具有一定的参考意义。

四、研究进度安排

本研究的进度安排如下：

第一章：绪论（已完成）

第二章：基准收益率曲线的构建（已完成）

第三章：基准收益率曲线与货币政策的关联性分析（进行中）

第四章：结论与建议（待完成）

第五章：参考文献（待完成）