私募股权基金的投资作业流程及尽职调查.docxVIP

私募股权基金投资步骤及尽职调查融资商业计划书基础内容

-01-23中国资本联盟

私募股权基金投融资活动过程，通常是先募集资金设置基金，筛选目标企业寻求投资机会，再有目标企业制订融资商业计划书，具体列出所需资金和投入时间和盈利估计、销售和销售增加估计等私募股权基金关注内容，然后私募股权基金方依据这份融资商业计划书对目标企业进行尽职调查来决定是否投资，并就投资价格和条款进行充足谈判，假如双方能够达成一致就会签署相关投融资等法律文件以进入目标企业，同时为目标企业提供增值服务，促进企业发展增加企业价值，最终以IPO等方法退出项目企业。

一、资金募集和基金设置

私募股权基金不一样于证券投资基金，其通常采取出资承诺方法，也就是说，基金提议人在设置基金时，首先将依据投资计划结合多种私募股权基金投资模式选择最适合自己基金组织形式，再根据基金组织形式要求募集资本——基金。通常并不一定要求全部基金份额出资者投入预定资本额，而仅仅只需取得由基金份额出资者给投资数额承诺，当基金管理人发觉适宜投资机会时，提前一定时间通知全部基金份额持有些人出资者进行出资注资即可。这种资金承诺方法，在有限合作制私募股权基金中尤为显著。在实际资金募集活动中，募集时间通常会设有一定筹集期限，当期限届满时，就会宣告基金份额认购截止，认购截止日可能是一个，也可能有多个。

二、项目筛选

首先，分析拟投资项目标企业管理人或实际控制