13-04效用函数方法.pptVIP

第四节效用函数方法1

问题的提出例1：假设决策者面临以下两种选择方案：（1）稳获4万；（2）得到10万（P=0.5）或者一无所获。其中，E(2)=10*0.5+0*0.5=54但是实际中，很多人会选择方案（1）2

贝努利悖论例2：假设决策者面临以下两种选择方案：（1）稳获1，000，000元；（2）抛一枚均匀硬币，直到出现正面为止，记所抛次数为N，则当正面出现时，可获得2N元。E(2)=＋∞但是实际中，很多人会选择方案（1）原因：决策者的价值观对决策有重要影响3

效用函数（UtilityFunction）4

建立效用函数方法

－－对比提问法

设决策者面临两种选择方案A1、A2，A1：稳获一笔金额x2；A2：或者以概率p得到一笔金额x1，或者以概率(1-p)失去金额x3。其中x1x2x3。若在一定条件下，决策者认为A1和A2等价，即pu(x1)+(1-p)u(x3)=u(x2)5

提问方式主要有三种：（1）每次固定x1,x2,x3的值，改变p；问：“p为何值时，认为A1与A2等价？”（2）每次固定p,x1,x3的值，改变x2；问：“x2为何值时，认为A1与A2等价？”（3）每次固定p,x2,x3（或x1）的值，改变x1（或x3）；问：“x1（或x3）为何值时，认为A1与A2等价？”式pu(x1)+(1-p)u(x3)=u(x2)中有4个变量(p,x1,x2,x3)，给定其中三个，而向决策者提问来确定第四个变量的取值。6

V－M方法p=0.5；固定x1，x3的值，利用0.5u(x1)+0.5u(x3)=u(x2)改变x2三次，提三问，确定三点，得决策者的效用曲线。7

例3：某投资者面临一风险决策问题。在可供选择的所有方案中，可能出现的最大收益20万元，最小收益-10万元。为了确定投资者的效用函数，现对他进行了一系列询问，结果归纳如下：（1）“以0.5的概率获得20万元，0.5的概率失去10万元”和“稳得0元”对他来说二者等价；（2）“以0.5的概率获得20万元，0.5的概率获得0元”和“稳得8万元”对他来说二者等价；（3）“以0.5的概率获得0元，0.5的概率失去10万元”和“肯定失去6万元”对他来说二者等价；试确定投资者关于-10,-6,0,8,20(单位：万元)的效用值，并画出他的效用曲线。8

解：设u(20)=1，u(-10)=0。则u(0)=0.5*u(20)+0.5*u(-10)=0.5u(8)=0.5*u(20)+0.5*u(0)=0.75u(-6)=0.5*u(0)+0.5*u(-10)=0.25Mu(M)-10-6082000.250.50.7519

常见效用曲线类型1.0L1L2－冒险型RiskseekerL3L1－保守型RiskaverseL2L3－中间型10

用效用值决策准则决策方法：1计算每个方案的期望效用值；2选期望效用最大的方案。11

本节例1中决策者的效用曲线如下，所以选择方案（1）241010.250.50.75112

例4某开发公司拟为一企业承包新产品的研制与开发任务，但为得到合同必须参加投标（投标费不退）。已知投标费——4万元中标的可能性——40％若中标，有两种研发方法：方法1：费用26万元，成功可能性80％方法2：费用16万元，成功可能性50％如果研发成功，该公司可得到60万元；但研发失败，要赔偿10万元。假设决策者的效用函数是问:(1)是否要投标？(2)若中标，采用哪种方法开发？13

解：ABCED投标不投标中标不中标方法1方法2成功0.8失败0.2成功0.5失败0.530万-40万40万-30万0.40.60-4万元纯收入14

解：ABCED投标不投标中标不中标方法1方法2成功0.8失败0.2成功0.5失败0.530万-40万40万-30万0.40.60-4万元效用值15

决策ABCED投标不投标中标不中标方法1方法2成功0.8失败0.2成功0.5失败0.5-40万-30万0.40.60-4万元-3.62-11.84-3.62-3.85因此，不投标。016

效用曲线05-5-5-4-3-2