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PolicyResearchWorkingPaper10759
AGlobalIncentiveSchemetoReduce
CarbonEmissions
SomikV.Lall
WORLDBANKGROUP
DevelopmentEconomics
DevelopmentPolicyTeam
April2024
ReproducibleResearchRepository
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PolicyResearchWorkingPaper10759
Abstract
Thispaperproposesanobjectivewayofestimatingandallo-cating“differentiated”responsibilitiesforcarbonemissionsacrosscountries.Theseresponsibilitiestranslateintospecificobligationsandincentivesforfutureemissionreductionsandsupportforadaptation,mitigation,anddevelopment.Theproposalsinthispapershouldbeseenasastartingpointforaninformedandproductivedebate.UndertheGlobalCarbonReductionIncentive,everycountrythatemitsmorethanthepercapitaglobalaveragepaysintoaglobalincen-tivefund.Thisannualpaymentwillbecalculatedbasedonthe“excess”emissionspercapita,thecountry’spopulation,andadollaramountcalledtheGlobalCarbonIncentive.Countriesbelowtheglobalpercapitaaveragewouldreceiveapayoutcommensuratewiththeir“under-emission.”The
UnitedStatesandChinaarethetwobiggestemittersand,assumingaGlobalCarbonIncentiveof$10,theyjointlywouldcontributemorethan$70billiontothefund,fromwhichnationssuchasIndia,Nigeria,Pakistan,Bangladesh,andIndonesiawouldbethemajorrecipients.AnimportantadjustmenttotheGlobalCarbonReductionIncentiveistofocusonconsumptionratherthanproduction—acountryshouldnotavoidresponsibilityforthecarbonitconsumesbyoutsourcingproductiontoanothercountry.Thepro-posalconsidersthatcountriesthathaveusedmoreofthecollect
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