第十一章 非平稳时间序列分析 《计量经济学》PPT课件.pptxVIP

非平稳时间序列分析时间序列分析是一种常用的统计分析方法,用于研究和预测时间序列数据的变化规律。但是,当时间序列存在非平稳性时,传统的时间序列分析方法就会失效。非平稳时间序列分析是针对这种情况而发展起来的一种新的分析框架,旨在更好地描述和预测非平稳时间序列的行为。ＯabyＯＯＯＯＯＯＯＯＯ

引言本章将深入探讨非平稳时间序列的分析方法。非平稳时间序列是指存在单位根的时间序列,它们的统计特性随时间而变化,不满足平稳性假设。学习这些复杂时间序列的分析技术非常重要,对于建立准确的经济模型和预测分析具有关键作用。

平稳时间序列平稳时间序列是指时间序列的统计性质保持不变,其均值、方差和自协方差随时间保持恒定。这是进行时间序列分析的基础,可以应用于许多统计模型和预测方法。了解平稳时间序列的性质和定义对于分析非平稳时间序列至关重要。

非平稳时间序列与平稳时间序列不同,非平稳时间序列的统计性质随时间而变化。这种序列缺乏均值和方差恒定的特性,在分析和预测过程中需要采取特殊的方法。了解非平稳时间序列的基本性质和识别方法是时间序列分析的重要内容。

单位根检验单位根检验是非平稳时间序列分析的重要方法之一。通过检验时间序列是否存在单位根来判断其是否平稳。常用的单位根检验方法包括Dickey-Fuller检验、扩展Dickey-Fuller检验和Phillips-Perron检验等。

Dickey-Fuller检验Dickey-Fuller检验是一种常用的单位根检验方法，用于检验时间序列是否存在单位根。检验的原假设是时间序列存在单位根，即序列是非平稳的。如果检验统计量小于临界值，则拒绝原假设，认为序列是平稳的。Dickey-Fuller检验可分为三种形式:无截距无趋势、有截距无趋势、有截距有趋势。根据实际序列的特征选择合适的检验形式。

扩展Dickey-Fuller检验扩展Dickey-Fuller检验是对基本Dickey-Fuller检验的一种扩展,能够处理更复杂的非平稳时间序列。该检验引入了附加的滞后差分项,能够有效检测高阶自相关。与基本Dickey-Fuller检验相比,扩展版本的统计量分布也不同,需要使用特殊的临界值。该检验为研究人员提供了更加灵活和强大的工具,可以更全面地分析非平稳时间序列的单位根特性。同时也提高了检验的可靠性和精确性,为后续的协整分析和误差修正模型奠定了基础。

Phillips-Perron检验Phillips-Perron检验是单位根检验的一种扩展,能够在数据存在自相关和异方差的情况下进行检验。该检验不需要指定滞后阶数,可以更好地适应数据特征,相比Dickey-Fuller检验有更高的统计性能。检验过程包括计算修正的t统计量,并与临界值进行比较,从而判断是否存在单位根。

协整分析1协整的概念协整分析用于检测两个或多个非平稳时间序列之间是否存在长期均衡关系。这种关系意味着这些变量在长期趋势上是共同移动的。2Engle-Granger方法Engle-Granger两步法是最早提出的协整检验方法,首先估计长期均衡关系,然后检验残差是否平稳。3Johansen方法Johansen方法可以检测多个变量之间是否存在多个协整关系,并可以估计协整向量。这种方法考虑了所有变量的内生性。

Engle-Granger两步法1第一步：检验协整先用ADF检验判断时间序列是否存在协整关系。如果两个变量之间存在协整关系,则可以进一步建立误差修正模型。2第二步：建立误差修正模型如果检验结果显示存在协整关系,则可以通过OLS估计残差序列,并将其作为误差修正项纳入模型中。3优势与局限性Engle-Granger两步法易于操作,但对样本量要求较高。且在小样本下容易受残差偏误的影响。

Johansen协整检验1协整理论Johansen协整检验建立在协整理论的基础之上,可以检验一组时间序列之间是否存在长期稳定均衡关系。2最大似然估计该方法采用最大似然估计来确定协整关系的阶数,并得到相应的协整向量。3灵活性与Engle-Granger两步法相比,Johansen方法更加灵活,可以同时检验多个协整关系。

误差修正模型1误差修正机制误差修正模型能够捕捉长期均衡和短期动态之间的关系。它包括一个反映前期偏离均衡状态的误差修正项。2模型估计通过对误差修正模型进行估计,可以量化短期调整过程中变量之间的动态互动关系。3政策应用误差修正模型在许多经济分析中有广泛应用,如货币政策传导、汇率动态分析等。它有助于制定更合理的经济政策。

脉冲响应函数脉冲响应函数描述了一个时间序列模型对外部冲击的动态反应。它描述了当时间序列受到一个标准单位冲击时,该序列在未来各期的响应情况。脉冲响应函数可以帮助我们了解各类冲击对时间序列的长期影响。通过分析脉冲响应函数,我们可以更好地理解时间序列的动态特性