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智研咨询发布—中国基建行业现状、发展环境及投资前景分析报告

内容概述：2022年，在国内经济下行压力加大，财政金融政策靠前发力，一大批重点项目集中开工，实物工作量较快形成的背景下，我国基础设施投资规模同比增长11.9%，达到了22.04万亿元。其中华东地区占比最重，占比为37.94%。

关键字：中国基建行业投资完成规模；区域分布，市场竞争格局

一、基建行业概述

基建即基础设施建设，是指在基础设施方面进行的完善、改造等社会工程。传统的基础设施建设对象主要包括铁路、公路、桥梁等交通基础设施；煤炭、电力电网、热力等能源保障基础设施；水库、水坝等环保水利设施。

近年来，随着社会信息技术的进步，数字经济的持续发展，基建内涵逐步从传统的“老基建”向“基建”新拓展。“新基建”本质上是信息数字化的基础设施，主要包括5G通信基站、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域。

基建的分类示意图

二、行业政策

2023年7月以来，政治局会议、中央金融工作会议等多次提及加速三大工程建设；2023年10月，国务院增发万亿特别国债用于水利工程；年内，国务院常务会议核准多个核电项目。水利、城改、核电等板块或迎结构性机遇。此外，中央经济工作会议提及“统筹好地方债务风险化解和稳定发展，经济大省要真正挑起大梁，”地方债务风险较低的东部经济强省或将迎来区域性机遇。

中国基建行业相关政策梳理

相关报告：智研咨询发布的《中国基建行业市场运行态势及投资战略规划报告》

三、行业产业链

中国基建行业产业链上游由各领域的原材料组成，主要为基站系统、光纤光缆、网络构架、防爆高低电压变频器等；中游为基建行业；下游为应用领域，主要为产业数字化、工业互联网、智慧产业、特高压等。

基建行业产业链结构示意图

四、全球基建行业发展现状

受欧美市场增长放缓、建筑材料价格上涨、多家央行收紧货币政策等因素的影响，2022年全球基建行业增长率有所下降。数据显示，2022年全球基础设施投资完成规模为7.46万亿美元，同比增长4.04%。

五、中国基建行业发展现状

2018年以来，我国基础设施投资增速开始明显放缓，从过去的两位数增长降至个位数，2019年基础设施投资（含电力，下同）增速为3.5%。2020年在较大力度的财政政策支持下，基础设施投资增速一度有所回升，也被寄予成为拉动投资、稳定经济增长的重要手段。2021年国内基础设施投资建设规模较上年小幅下降，约为19.69万亿元。2022年，在国内经济下行压力加大，财政金融政策靠前发力，一大批重点项目集中开工，实物工作量较快形成的背景下，我国基础设施投资规模同比增长11.9%，达到了22.04万亿元。其中华东地区占比最重，占比为37.94%。

2014-2022年中国基建投资完成规模及区域分布

六、行业市场竞争格局

随着我国国民经济的持续高速发展，城镇化水平的不断提高，国家已将铁路和城市轨道的发展放在更加突出的地位。大规模的铁路新建及原有路线改造、城市轨道建设等，将产生大量的业务，在一定程度上促进了基建行业的发展。中国的基础设施建设处于世界领先地位，不管是高铁网络建设，还是超级桥梁、水电站等工程，国家不计成本的投入与支持使中国基建发展迅速，中国建筑、中国中铁、中国交建等企业在其中发挥了重要作用。

中国基建行业领先企业业务布局

七、未来中国基建行业发展趋势

1、老基建提质与新基建的推动

传统基建如铁路、公路、基础设施预计将保持平稳增长。更注重质的提升，包括补齐短板、存量的改造更新、智能化升级等方面。新基建将成为经济稳增长的关键，特别是在短期内。新基建包括5G网络、数据中心、人工智能等，将推动数字经济与实体经济的深度融合。

技术演进与经济社会发展

第四次工业革命的兴起将推动新型基础设施的形成与成长。新基建的发展和政府政策的制定将提供科学依据，以适应技术演进和经济社会发展的需求。

城市基础设施建设规划

“十四五”期间，城市基础设施建设将注重系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系构建。将推动区域重大基础设施互联互通，促进城乡基础设施一体化发展。

新型基础设施的建设

信息基础设施的升级，如光纤网络和5G网络的普及。融合基础设施的布局，如无人码头、自动驾驶等新型交通运输形态的发展。

投资与融资模式的创新

政府将加强引导，支持多元主体参与建设，发挥政府资金对投资的引导带动作用。鼓励金融机构创新产品、强化服务，加快构建政府引导、企业为主、市场运作的新基建投融资模式。

绿色低碳与安全韧性

推动新时期城市基础设施的绿色低碳发展新模式、新路径。提高基础设施安全运行和抵抗风险的水平，加强重大风险预测预警能力。

智能化与数字

加快推进城市基础设施的数字化、网络化、智能化建设与改造。构建信息通信网络基础设施