2023年期货从业资格之期货投资分析题库练习试卷B卷附答案.pdfVIP

年期货从业资格之期货投资分析题库练习试卷

B卷附答案

单选题（共35题）

1、根据指数化投资策略原理，建立合成指数基金的方法有()。

A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约

B.国债期货合约+股指期货合约

C.现金储备+股指期货合约

D.现金储备+股票组合+股指期货合约

【答案】C

2、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的

指标是（）。

A.DeltA

B.GammA

C.ThetA

D.VegA

【答案】A

3、（）的货币互换因为交换的利息数额是确定的，不涉及利率波动风险，只

涉及汇率风险，所以这种形式的互换是一般意义上的货币互换。

A.浮动对浮动

B.固定对浮动

C.固定对固定

D.以上都错误

C

4、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11500

点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买进一张5月到期,执行价格为

11200点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为（）时,投资者有盈利。

A.在11200之下或11500之上

B.在11200与11500之间

C.在10400之下或在12300之上

D.在10400与12300之间

【答案】C

5、按照销售对象统计，”全社会消费品总额”指标是指（）。

A.社会集团消费品总额

B.城乡居民与社会集团消费品总额

C.城镇居民与社会集团消费品总额

D.城镇居民消费品总额

【答案】B

6、某发电厂持有A集团动力煤仓单，经过双方协商同意，该电厂通过A集团异

地分公司提货。其中，串换厂库升贴水为－100/吨。通过计算两地动力煤价差

为125元/吨。另外，双方商定的厂库生产计划调整费为35元/吨。则此次仓单

串换费用为（）元/吨。

A.25

B.60

C.225

D.190

B

7、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000万，配置

策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货，同时买入9月下旬到

期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合

约规模100万元)，沪深300股指期货9月合约价格为2984．6点。9月18日

(第三个星期五)两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是105．7436

元，沪深300指数期货合约最终交割价为3324．43点。M需要买入的9月股指

期货合约数量为（）手。

A.9

B.10

C.11

D.12

【答案】C

8、投资者购买一个看涨期权，执行价格25元，期权费为4元。同时，卖出一

个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格40元，期权费为2.5元。如

果到期日的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为

（）。

A.8.5

B.13.5

C.16.5

D.23

【答案】B

9、()属于财政政策范畴。

A.再贴现率

B.公开市场操作

税收政策

D.法定存款准备金率

【答案】C

10、套期保值的效果取决于（）。

A.基差的变动

B.国债期货的标的利率与市场利率的相关性

C.期货合约的选取

D.被套期保值债券的价格

【答案】A

11、某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构

将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久

期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（）。

(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初

始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对

A.卖出5手国债期货

B.卖出l0手国债期货

C.买入5手国债期货

D.买入10手国债期货

【答案】C

12、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项项目机会，需要招投

标，该项目若中标