银行行业金融投资篇：银行资本新规影响测算.docxVIP

目录索引

TOC\o1-2\h\z\u引言 5

一、资本新规下标准化债券投资风险权重变化 7

（一）利率债 7

（二）金融债 8

（三）信用债 11

（四）资产支持证券 11

二、资本新规下广义基金风险权重变化 15

（一）区分交易账簿与银行账簿 15

（二）银行账簿基金投资加权风险计量 17

（三）穿透法下基金投资风险权重变化测算 19

三、上市银行金融投资风险权重变化对资本充足率影响 21

四、风险提示 23

图表索引

图1：资产证券化风险加权资产计量方法 12

图2：账簿分类 16

图3：举例-工商银行FVTPL账簿分类 16

表1：上市银行金融投资情况（2023/6/30，%） 5

表2：第一档银行持有利率债权重变化测算结果一览（截止2024年4月9日，亿元） 7

表3：第一档银行持有金融债权重变化测算结果一览（截止2024年4月9日）.8

表4：第一档银行持有同业存单权重变化（截止2024年4月9日，亿元） 9

表5：第一档银行持有商业银行普通债权重变化（截止2024年4月9日，亿元）

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表6：第一档银行持有商业银行次级债权重变化（截止2024年4月9日，亿元）

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表7：第一档银行持有非银机构金融债券权重变化（截止2024年4月9日，亿元）

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表8：第二档银行持有金融债权重变化测算结果一览（截止2024年4月9日）

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表9：第二档银行持有同业存单、商业银行普通债、二级资本债、永续债权重变化

（截止2024年4月9日，亿元） 10

表10：第二档银行持有非银机构金融债券权重变化（截止2024年4月9日，亿元） 10

表11：银行持有信用债权重变化测算结果一览（截止2024年4月9日，亿元）

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表12：外部评级法下资产证券化基础风险权重表 12

表13：外部评级法下资产证券化基础风险权重变动（资本新规-新规前权重） 13

表14：ABS证券发行各评级总额及期限情况（截止2024/4/8） 14

表15：上市银行基金投资多为非交易目的 16

表16：资产管理产品风险加权资产计量方法 18

表17：资本新规下，货币市场型基金风险权重有所提升（2023A） 20

表18：资本新规下，债券型基金风险权重有所提升（2023A） 20

表19：银行间债券投资者债券投资结构（2024年2月末） 21

表20：资本新规对上市银行贷款资本占用的影响（2023H1） 22

引言

在本系列第一篇报告中，我们盘点了资本新规下上市银行表内贷款信用风险权重变化，并测算其对于核心一级资本充足率的影响，具体见报告《银行资本新规影响测

算系列之一——贷款篇》。本篇报告我们将盘点金融投资信用风险权重变化，并进

行相关测算。上市银行表内金融投资底层资产可分为标准化债券（包括利率债、金

融债、信用债等）、资管产品（银行理财、基金）、非标（信托及资管计划）、权益投资等。根据上市银行23年半年报披露数据，上市银行、国有行、股份行、城商行、农商行金融投资