Mpacc案例大赛责有攸归，岂能贪衣食-由康美药业财务造假案引发的思考.pdfVIP

第八届中国MPAcc学生案例大赛初赛第一阶段

责有攸归，

岂能贪衣食？

——由康美药业财务造假案引发的思考

中国MPAcc学生案例大赛

摘要

近年来，注册制改革与“强责任”如影随形，注册制的发展对全面依法从严监管、联

合各方中介机构加强市场监督提出了更高的要求，随之，“强责任”时代到来。在该种背

景之下，康美药业作为我国特别代表人诉讼第一案，引起市场哗然。本文基于“强责任”

时代康美药业财务造假案件，深入分析康美药业财务造假手段及其动因，剖析中介机构与

独立董事归责问题，进而为上市公司、中介机构以及独立董事制度高质量发展提供建议。

首先，本文基于“强责任”时代背景，对康美药业案件财务造假迹象及其手段进行深

入剖析，复盘整个事件的来龙去脉；其次，以GONE理论为基础，从贪婪、机会、需要、

暴露四个方面进一步分析康美药业财务舞弊的动机；同时，对该事件其他相关利益主体—

—中介机构、独立董事的履职情况以及归责问题进行深入探究，发现“强责任”时代，注

册会计师勤勉尽责，现行独立董事制度与新时代市场机制运行高度不匹配，严苛的责任与

职权的弱供给，倒逼独立董事制度觉醒重构；最后，在“强责任”时代大背景下，要增强

市场主体责任意识，保护市场投资者，必须从公司内部治理、中介机构履职尽责、独董责

权利匹配以及归责制度等各方面进一步优化，提供合理的改进意见。

关键词：康美药业；强责任时代；财务舞弊；GONE理论；独立董事

中国MPAcc学生案例大赛

分析框架图

中国MPAcc学生案例大赛

目录

入局：乱花渐入迷人眼，康美迷雾终散开

1风起云涌——强责任时代背景概述2

2开门见山——康美药业案件介绍2

2.1康美药业案件回顾2

2.2“会计差错更正”疑点剖析3

2.2.1存贷双高现象，过于唐突3

2.2.2经营现金流低，利润存疑4

2.2.3存货价值几何，避而不谈4

2.2.4应收账款暴增，意图不明5

2.3康美药业财务造假手段6

2.3.1凭空捏造业务凭证，虚增货币资金6

2.3.2蓄谋调增在建工程，虚增固定资产6

2.3.3关联交易输送资金，买卖自身股票6

2.3.4疑似银行串通舞弊，伪造银行单据7

解局：不识庐山真面目，只缘身在此山中

3见微知著——基于GONE理论康美药业舞弊动因分析7

3.1贪婪，盲目扩张7

3.2机会，治理失效9

3.3需要，融资困境10

3.4暴露，刚愎自用12

4一叶知秋——康美药业相关利益主体责任探究12

4.1中介机构履职情况与归责分析12

4.1.1中介机构不独立，审计结果难信服12

4.1.2审计程序不合理，审计失败成定局13

4.1.3审计会计紧相联，责任区分变难题13

4.2独立董事履职情况与归责分析13

4.2.1独立董事不积极，有力无心13

4.2.2独立董事不独立，有心无胆14

4.2.3独董制度对比，现行制度尚可改进14

4.2.4独董伤害归责，谨慎对待独董责任15

破局：雄关漫道真如铁，而今漫步从头越

5困则思变——康美药业舞弊案件引起的全方位思考16

5.1完善治理结构，优化内部控制16

5.2强化中介职责，提高执业水平16

5.3保证独董独立，确保履责到位16

5.4加强外部监管，提高违法成本17