基础知识‖投资学术语（珍藏版）.pdfVIP

基础知识‖投资学术语（珍藏版）

【温馨提示】由于搜集的术语个数较多，一次性看完会很累，建

议分批阅读：

投资：一定经济主体为了获得预期不确定效益而将现期的一定收

入转化为资产或资本。

投资主体：是指从事投资活动，具有一定资金来源，享有投资收

益的权、责、利三权统一体

产业投资：产业投资又称为实业投资，是指为获取预期收益，以

货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、

流动资产和无形资产的经济活动

证券投资：一定的经济主体为了获得预期的不确定的收益而购买

资本证券，形成金融资产的经济活动。

直接投资：投资者直接开厂设店从事生产经营，或者投资购买企

业相当数量的股份，从而对该企业在生产经营上具有控制权。

间接投资：投资者购买公司股票、政府、企业债券或者发放产期

贷款而不直接从事生产经营。

股票：公司发放给股东，证明其对公司资产所有权的凭证。

优先股：主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于

普通股。

债券：债务人在受债权人所提供的信用资金后，向其出具的承诺

按一定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金法、的债务证

书。

投机：在商业或金融交易中，甘冒特殊风险，希望获得特殊利润

的行为。

证券市场：是从事证券交易的场所是证券交易的总和。

一级市场：证券发行市场

二级市场：证券流通市场，是各种证券转让买卖流通的枢纽。

二板市场：它是专门为中小高新技术企业或快速成长的企业而设

立的证券融资市场。

发行价格：按照证券发行价格与其票面值的关系,可分为平价发行,

折价发行和溢价发行三种发行价格.

准核制：证券的发行必须具备法律规定的若干条件，经有关机构

审查合格并许可后才能发行证券。

做市商制度：（报价驱动交易制度）以做市商报价形成证券交易

价格，并通过做市商实现交易的制度。

竞价交易制度：（指令驱动交易制度）以投资者或股票持有者竞

价形成证券交易价格并由投资者与股票持有者通过经纪人直接完成证

券交易的制度。

混合交易制度：在做市商制度中引入竞价制度或者是在竞价交易

制度中因瑞做市商制度。

股价指数：是反映二级市场股票价格变动的一般水平的指标。

成交周转率：也称换手率，一定期间的成交量占上市股份总额的

百分比。

成交金额：在一定的股票交易中，买方向卖方支付的款项。

成交量：一定的交易时间内，买卖双方经交易所撮合成交的股票

数量。

股票市价总价：所有股票的时价与其发行量之积的总和。

货币的时间价值：是指货币随着时间的推移而发生的增值。

即期利率：是指债券票面所表明的利率或购买债券时所获得的折

价收益与债券面值的比率。

远期利率：所谓远期利率，是指隐含在给定的即期利率中从未来

的某一时点到另一时点的利率水平。

到期收益率：到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内

部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债

券当前市价的贴现率。

风险溢价：投资者因承担风险而获得的超额报酬。

持有其收益率：是指从购入证券之日起到售出证券之日所获得的

收益。

效率边界：所有投资组合的集合。

单指数模型：又叫市场模型，所有证券彼此不相关，家丁证券收

益率与某一指标间具有相关性，假定股票在某一给定时期于同一时期

股票价格指数的回报率呈线性相关。

资本市场线：是有效率资产组合的集合，资本市场线是指表明有

效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。

它是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资

组合。

证券市场线：证券市场线简称为SML，是资本资产定价模型

（CAPM）的图示形式。可以反映投资组合报酬率与系统风险程度β

系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险

之间的关系。

贝塔：贝塔一项用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整

体变动的相关性的指标。

套利：利用相同实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的

行为。

套利组合：是指不需增加风险也不需增加资本利得，就能赚取利

润的投资组合。

有效市场：当证券价格能够充分地反映投资者可以获得的信息时，

证券市场就是有效市场，即在