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2021财务管理及公式汇总

财管注意事项

求股权现金流量的四种方法推导实体现金流量的过程

营业收入→减营业成本(含折旧摊销)→减销售，管理费(含折旧摊销)→税前营业利润→

股权现金流量=股利―股票发行+股票回购股权现金流量＝实体现金流量―债务现金流量＝净利润―股权净投资（所有者权益增加）股权现金流量＝净利润―净经营资产净投资×（1―负债率）注：前提是按照固定的负债率（即）筹集资本每股股权现金流量＝每股净利润―每股股权本年净投资加营业外收入→减营业外支出→税前经营利润→×(1-所得税率)→税后经营净利润→加折旧摊销→营业现金毛流量→减去给经营营运资本的投资→营业现金净流量→减去给净经营长期资产的总投资→实体现金流量注意：“营业”与“经营”不同。“经营”包括营业外收入/支出经营营运资本的投资，财务报表体现为经营营运资本的增加(本期数-上期数)净经营长期资产的总投资，财务报表体现为净经营长期资产的增加(本期数-上期数)+折旧摊销财管公式总结（一）：七项财务比率分析营运资本=流动资产-流动负债=长期资本(长期负债，所有者权益)-长期资产(非流动资产)流动资产+长期资产=流动负债+长期负债+所有者权益流动比率速动比率现金比率现金流量比率全部流动资产货币资金＋交易性金融资产＋应收账款货币资金＋交易性金融资产经营活动产生的现金流量净额短期偿债能力比率资产负债率产权比率权益乘数＝1＋产权比率＝权益乘数长期负债＋所有者权益＝长期长期资本负债率长期偿债能力比率利息保障倍数资本息税前利润＝净利润＋利息费用＋企业所得税分母：本期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入资产负债表的资本化利息分子：本期财务费用的利息费用和资本化利息中的本期费用化部分现金流量利息保障倍数现金流量债务比债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债销售净利率销售净利率简称净利率总资产净利率盈利能力比率权益净利率权益净利率=在判断借债是否能增加股东利总资产报酬率润时，会用此公式总资产报酬率＞债务利率，能总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润每股收益是归属于普通股股东市盈率的净利润，如果有优先股股利，得先扣除市价比率市净率每股净资产就是每股账面价值市销率其他每股账面价值即每股的净资产营运能力比率注：一般情况下，使用年末数。特殊情况可使用平均数某资产与收入比=某资产周转天数=资产净利率＝销售净利率×总资产周转率权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数财管公式总结（二）：六项周转率2021注会财管公式总结（三）：管理用报表五大公式资产负债表净（金融）负债＝金融负债－金融资产平均所得税率＝利润表现金流量表营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加净经营资产＝经营资产金融损益，指金融负债利息与－经营负债金融资产收益的差额，扣除利＝净金融负债＋所有者息收入、金融资产公允价值变权益经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流经营损益：除金融损益外的负动收益等净经营长期资产总投资＝净经营长期资产增加＋折摊净经营资产总投资＝净经营资产增加（净经营资产净投资）＋折旧与摊销净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长负利息费用＝财务费用－金融实体现金流量＝营业现金净资产公允价值变动收益－金流量－（净经营长期资产增融资产投资收益＋金融资产的减值损失加＋折旧与摊销）＝（税后经营净利润＋折摊）财务费用全部作为金融损益－经营营运资本净增加－――在这里利息费用的意义（净经营长期资产增加＋折不同摊）净利润＝经营损益＋金融损债务现金流量＝税后利息费益用－净负债增加净经营资产＝经营性营＝税后经营净利润－税后利＝税后利息费用－（金融负运资本＋净经营性长期资产息费用债增加－金融资产增加）＝税前经营利润×（1－所得注：可以通过现金流入流出税税率）－利息费用×（1－考虑，跟负债有关的流出，所得税税率）管理用利润表中“经营利润所为正。流入，为负。股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加＝股利分配－股份发行（或＋股份回购）得税，利息费用抵税”，用平均所得税率计算2021注会财管公式总结（四）：现金流量四项基本等式来源实体现金流量＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－经营营运资本净增加－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）思